Нераспределенный денежный поток (RCP)

Что такое нераспределенный денежный поток (RCP)?

Нераспределенный денежный поток (RCP) представляет собой чистое изменение денежных средств и их эквивалентов в активах на конец финансового периода. Это разница между приходом и расходом денежных средств за период. Нераспределенный денежный поток включает оставшиеся денежные средства после того, как организация использует денежные средства для покрытия расходов и возврата денежных средств поставщикам капитала, например, для погашения долговых обязательств или выплаты дивидендов. RCP обычно используется для реинвестирования в проекты с положительной чистой приведенной стоимостью (NPV), тем самым развивая бизнес.

Понимание нераспределенного денежного потока (RCP)

Нераспределенный денежный поток является хорошим показателем денежных средств, доступных для реинвестирования в будущий рост и инновации. Это полезный показатель при составлении бюджета, оценке финансового успеха и прогнозировании будущих доходов и расходов.

Когда компания не имеет положительного RCP и желает финансировать проекты с положительной NPV, организации может потребоваться выйти на рынки капитала для привлечения дополнительных средств. Это более затратный метод, так как нераспределенные денежные средства почти всегда являются самым дешевым источником новых денег.

Особые соображения

Денежные средства, которые есть у компании, важны. Нераспределенный денежный поток — это чистое увеличение или уменьшение денежных средств компании от одного периода к другому. Чтобы рассчитать нераспределенный денежный поток, вам нужен отчет о движении денежных средств за два последних периода.

По сути, нераспределенный денежный поток — это денежные средства, полученные от операционной деятельности, за исключением изменений в различных счетах, включая дебиторскую задолженность,. товарно-материальные запасы и кредиторскую задолженность, за вычетом денежных дивидендов. RCP обычно считается разницей между операционным денежным потоком за вычетом дивидендов за два периода.

Например, скажем, компания ABC получила 200 миллионов долларов операционного денежного потока за четвертый квартал 2020 года и выплатила 50 миллионов долларов в виде дивидендов. Затем, в первом квартале 2021 года, компания получила операционный денежный поток в размере 125 миллионов долларов и выплатила 50 миллионов долларов в виде дивидендов. Таким образом, его RCP составляет 75 миллионов долларов ((200 миллионов долларов - 50 миллионов долларов) - (125 миллионов долларов - 50 миллионов долларов)).

Нераспределенный денежный поток и нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль не имеет ничего общего с наличными деньгами компании. Вместо этого это промежуточная сумма всех прибылей и убытков компании с момента ее первого дня работы. Прибыль, полученная, но не выплаченная в качестве дивидендов, считается нераспределенной прибылью.

Например, если у компании есть 10 миллионов долларов нераспределенной прибыли, это не равно 10 миллионам долларов наличными. Предположим, что компания получает 100 миллионов долларов прибыли и выплачивает 75 миллионов долларов в виде дивидендов, ее нераспределенная прибыль составит 25 миллионов долларов. Нераспределенная прибыль — это прошлые прибыли, которые обычно реинвестируются обратно в компанию.

Особенности

• Нераспределенный денежный поток (RCP) представляет собой чистое изменение денежных средств на конец периода за вычетом таких оттоков, как денежные расходы и выплаты дивидендов.

• RCP – денежные средства, полученные от операционной деятельности, без учета изменений на различных счетах.

• RCP почти всегда является самой дешевой формой новых денег по сравнению с другими методами, такими как привлечение дополнительных денег через рынки капитала.

• В отличие от RCP, нераспределенная прибыль не является показателем движения денежных средств, а представляет собой расчет прибыли, «удержанной» в компании после выплаты дивидендов.

• RCP — это мера денежных средств, доступных для реинвестирования в будущий рост, например проекты с положительной чистой приведенной стоимостью (NPV).