नकदी प्रवाह विवरण

कैश फ्लो स्टेटमेंट क्या है?

कैश फ्लो स्टेटमेंट एक वित्तीय विवरण है जो एक कंपनी को उसके चालू संचालन और बाहरी निवेश स्रोतों से प्राप्त होने वाले सभी नकदी प्रवाह के बारे में समग्र डेटा प्रदान करता है। इसमें सभी नकद बहिर्वाह भी शामिल हैं जो एक निश्चित अवधि के दौरान व्यावसायिक गतिविधियों और निवेश के लिए भुगतान करते हैं।

एक कंपनी के वित्तीय विवरण निवेशकों और विश्लेषकों को व्यवसाय के माध्यम से जाने वाले सभी लेन-देन का एक चित्र प्रदान करते हैं, जहां प्रत्येक लेनदेन इसकी सफलता में योगदान देता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट को सभी वित्तीय विवरणों में सबसे सहज माना जाता है क्योंकि यह व्यवसाय द्वारा तीन मुख्य तरीकों से संचालित नकदी का अनुसरण करता है - संचालन, निवेश और वित्तपोषण के माध्यम से। इन तीन खंडों के योग को शुद्ध नकदी प्रवाह कहा जाता है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट के ये तीन अलग-अलग खंड निवेशकों को कंपनी के स्टॉक या कंपनी के मूल्य को समग्र रूप से निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं ।

कैश फ्लो स्टेटमेंट कैसे काम करते हैं

प्रत्येक कंपनी जो जनता को अपना स्टॉक बेचती है और पेश करती है, उसे प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ वित्तीय रिपोर्ट और विवरण दर्ज करना चाहिए। तीन मुख्य वित्तीय विवरण बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण हैं। कैश फ्लो स्टेटमेंट एक महत्वपूर्ण दस्तावेज है जो इच्छुक पार्टियों को कंपनी के माध्यम से होने वाले सभी लेनदेन में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में मदद करता है।

लेखांकन की दो अलग-अलग शाखाएँ हैं- प्रोद्भवन और नकद। अधिकांश सार्वजनिक कंपनियां प्रोद्भवन लेखांकन का उपयोग करती हैं,. जिसका अर्थ है कि आय विवरण कंपनी की नकद स्थिति के समान नहीं है। कैश फ्लो स्टेटमेंट, हालांकि, कैश अकाउंटिंग पर केंद्रित है।

लाभदायक कंपनियां नकदी प्रवाह को पर्याप्त रूप से प्रबंधित करने में विफल हो सकती हैं, यही वजह है कि नकदी प्रवाह विवरण कंपनियों, विश्लेषकों और निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है। कैश फ्लो स्टेटमेंट को तीन अलग-अलग व्यावसायिक गतिविधियों में विभाजित किया गया है: संचालन, निवेश और वित्तपोषण।

आइए एक ऐसी कंपनी पर विचार करें जो उत्पाद बेचती है और अपने ग्राहक को बिक्री का श्रेय देती है। भले ही यह उस बिक्री को राजस्व के रूप में मान्यता देता है, कंपनी को बाद की तारीख तक नकद प्राप्त नहीं हो सकता है। कंपनी आय विवरण पर लाभ कमाती है और उस पर आयकर का भुगतान करती है, लेकिन व्यवसाय बिक्री या आय के आंकड़ों की तुलना में अधिक या कम नकदी ला सकता है।

कार्यशील पूंजी में परिवर्तन का मूल्यांकन करते समय निवेशकों और विश्लेषकों को अच्छे निर्णय का उपयोग करना चाहिए, क्योंकि कुछ कंपनियां रिपोर्टिंग अवधि से पहले अपने नकदी प्रवाह को बढ़ाने की कोशिश कर सकती हैं।

संचालन से नकदी प्रवाह

कैश फ्लो स्टेटमेंट का पहला खंड ऑपरेटिंग गतिविधियों (सीएफओ) से नकदी प्रवाह को कवर करता है और इसमें सभी परिचालन व्यावसायिक गतिविधियों से लेनदेन शामिल होता है। संचालन अनुभाग से नकदी प्रवाह शुद्ध आय से शुरू होता है, फिर सभी गैर-नकद मदों को परिचालन गतिविधियों से जुड़े नकद मदों में समेट देता है। तो, दूसरे शब्दों में, यह कंपनी की शुद्ध आय है, लेकिन नकद संस्करण में।

यह खंड नकदी प्रवाह और बहिर्वाह की रिपोर्ट करता है जो सीधे कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से उपजा है। इन गतिविधियों में अपने कर्मचारियों को उनके वेतन का भुगतान करने के साथ-साथ इन्वेंट्री और आपूर्ति खरीदना और बेचना शामिल हो सकता है। निवेश, ऋण और लाभांश जैसे किसी भी अन्य प्रकार के निवेश और बहिर्वाह शामिल नहीं हैं।

कंपनियां परिचालन वृद्धि के लिए पर्याप्त सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न करने में सक्षम हैं। यदि पर्याप्त उत्पादन नहीं होता है, तो उन्हें विस्तार करने के लिए बाहरी विकास के लिए वित्तपोषण सुरक्षित करने की आवश्यकता हो सकती है।

उदाहरण के लिए, प्राप्य खाते एक गैर-नकद खाता है। यदि एक अवधि के दौरान प्राप्य खाते बढ़ते हैं, तो इसका मतलब है कि बिक्री बढ़ गई है, लेकिन बिक्री के समय कोई नकद प्राप्त नहीं हुआ था। कैश फ्लो स्टेटमेंट शुद्ध आय से प्राप्तियों को घटाता है क्योंकि यह नकद नहीं है। संचालन अनुभाग से नकदी प्रवाह में देय खाते, मूल्यह्रास, परिशोधन, और कई प्रीपेड आइटम शामिल हो सकते हैं जिन्हें राजस्व या व्यय के रूप में बुक किया गया है, लेकिन कोई संबद्ध नकदी प्रवाह नहीं है।

निवेश से नकदी प्रवाह

यह कैश फ्लो स्टेटमेंट का दूसरा खंड है जो निवेश (सीएफआई) से नकदी प्रवाह को देखता है और निवेश लाभ और हानि का परिणाम है। इस खंड में संपत्ति, संयंत्र और उपकरणों पर खर्च की गई नकदी भी शामिल है। यह खंड वह जगह है जहां विश्लेषक पूंजीगत व्यय (कैपेक्स) में बदलाव ढूंढते हैं ।

जब पूंजीगत व्यय बढ़ता है, तो इसका आम तौर पर मतलब होता है कि नकदी प्रवाह में कमी आई है। लेकिन यह हमेशा एक बुरी बात नहीं है, क्योंकि यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी अपने भविष्य के संचालन में निवेश कर रही है। उच्च कैपेक्स वाली कंपनियां वे होती हैं जो बढ़ रही हैं।

जबकि इस खंड के भीतर सकारात्मक नकदी प्रवाह को अच्छा माना जा सकता है, निवेशक उन कंपनियों को पसंद करेंगे जो व्यापार संचालन से नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं - निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों के माध्यम से नहीं। कंपनियां इस खंड में उपकरण या संपत्ति बेचकर नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकती हैं।

वित्त पोषण से नकदी प्रवाह

कैश फ्लो फ्रॉम फाइनेंसिंग (सीएफएफ) कैश फ्लो स्टेटमेंट का अंतिम खंड है। यह अनुभाग व्यापार वित्तपोषण में उपयोग की जाने वाली नकदी का एक सिंहावलोकन प्रदान करता है। यह एक कंपनी और उसके मालिकों और उसके लेनदारों के बीच नकदी प्रवाह को मापता है, और इसका स्रोत आम तौर पर ऋण या इक्विटी से होता है। ये आंकड़े आम तौर पर शेयरधारकों को कंपनी की 10-के रिपोर्ट पर सालाना रिपोर्ट किए जाते हैं।

विश्लेषक यह निर्धारित करने के लिए वित्तपोषण अनुभाग से नकदी प्रवाह का उपयोग करते हैं कि कंपनी ने लाभांश या शेयर बायबैक के माध्यम से कितना पैसा चुकाया है। यह निर्धारित करने में मदद करने के लिए भी उपयोगी है कि कंपनी परिचालन विकास के लिए नकदी कैसे जुटाती है।

पूंजी धन उगाहने के प्रयासों से प्राप्त या भुगतान की गई नकद, जैसे कि इक्विटी या ऋण, को यहां सूचीबद्ध किया गया है, जैसे कि ऋण लिए गए या वापस भुगतान किए गए।

जब वित्तपोषण से नकदी प्रवाह एक सकारात्मक संख्या है, तो इसका मतलब है कि कंपनी में बहने से ज्यादा पैसा आ रहा है। जब संख्या नकारात्मक होती है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि कंपनी कर्ज चुका रही है, या लाभांश भुगतान और/या स्टॉक बायबैक कर रही है।

हाइलाइट्स

• निवेश से नकदी प्रवाह नकदी प्रवाह विवरण का दूसरा खंड है, और निवेश लाभ और हानि का परिणाम है।

• वित्तपोषण से नकदी प्रवाह अंतिम खंड है, जो ऋण और इक्विटी से उपयोग की जाने वाली नकदी का एक सिंहावलोकन प्रदान करता है।

• कैश फ्लो स्टेटमेंट में व्यवसाय द्वारा संचालन, निवेश और वित्तपोषण के माध्यम से की गई नकदी शामिल होती है - जिसके योग को शुद्ध नकदी प्रवाह कहा जाता है।

• एक कैश फ्लो स्टेटमेंट एक कंपनी को उसके चालू संचालन और बाहरी निवेश स्रोतों से प्राप्त होने वाले सभी नकदी प्रवाह के बारे में डेटा प्रदान करता है।

• कैश फ्लो स्टेटमेंट का पहला खंड संचालन से नकदी प्रवाह है, जिसमें सभी परिचालन व्यावसायिक गतिविधियों के लेनदेन शामिल हैं।