Tutulan Nakit Akışı (RCP)
Tutulan Nakit Akışı (RCP) Nedir?
Birikmiş nakit akışı (RCP), bir mali dönemin sonunda nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net değişimin bir ölçüsüdür. Dönem için gelen ve giden nakit arasındaki farktır. Birikmiş nakit akışı, bir işletmenin borç yükümlülüklerini ödemek veya temettü ödemek gibi harcamalar için nakit kullandıktan ve nakdi sermaye tedarikçilerine iade ettikten sonra kalan nakdi içerir . RCP tipik olarak pozitif net bugünkü değer (NPV) projelerine yeniden yatırım yapmak ve böylece işi büyütmek için kullanılır.
Alıkonan Nakit Akışını (RCP) Anlama
Birikmiş nakit akışı, gelecekteki büyüme ve yenilik çabalarına yeniden yatırım için mevcut nakdin iyi bir göstergesidir. Bütçe oluştururken, finansal başarıyı ölçerken ve gelecekteki gelir ve giderleri tahmin ederken yararlı bir ölçümdür.
Bir şirketin pozitif RCP'si olmadığında ve pozitif NPV projelerini finanse etmek istediğinde, bir işletmenin ek fon toplamak için sermaye piyasasına gitmesi gerekebilir. Elde tutulan nakit neredeyse her zaman en ucuz yeni para kaynağı olduğundan, bu daha maliyetli bir yöntemdir.
Özel Hususlar
Bir şirketin sahip olduğu nakit önemlidir. Birikmiş nakit akışı, bir şirketin bir dönemden diğerine sahip olduğu nakitteki net artış veya azalıştır. Birikmiş nakit akışını hesaplamak için en son iki döneme ait nakit akış tablosuna ihtiyacınız vardır.
Esasen, birikmiş nakit akışı, alacak hesapları,. envanter ve borç hesapları dahil olmak üzere çeşitli hesaplardaki değişiklikler hariç, işletme faaliyetlerinden sağlanan nakittir, eksi nakit temettüler. RCP genellikle, iki dönem için işletme nakit akışı eksi temettü arasındaki fark olarak kabul edilir.
Örneğin, ABC Şirketinin 2020'nin dördüncü çeyreği için işletme nakit akışında 200 milyon dolar oluşturduğunu ve 50 milyon dolar temettü ödediğini varsayalım. Ardından, 2021'in ilk çeyreğinde şirket işletme nakit akışında 125 milyon dolar üretti ve 50 milyon dolar temettü ödedi. Dolayısıyla, RCP'si 75 milyon dolar ((200 milyon dolar - 50 milyon dolar) - (125 milyon dolar - 50 milyon dolar)).
Birikmiş Nakit Akışı ve Birikmiş Kazançlar
Birikmiş karların şirketin elindeki nakitle hiçbir ilgisi yoktur. Bunun yerine, şirketin ilk gününden bu yana tüm kâr ve zararlarının cari toplamıdır. Üretilen ancak temettü olarak ödenmeyen kârlar, dağıtılmamış kârlar olarak kabul edilir.
Örneğin, bir şirketin 10 milyon ABD Doları dağıtılmamış kârı varsa, bu nakit olarak 10 milyon ABD Dolarına eşit değildir. Bir şirketin 100 milyon dolar kâr ettiğini ve 75 milyon dolar temettü ödediğini varsayalım, birikmiş kazançları 25 milyon dolar olur. Birikmiş karlar, genellikle şirkete yeniden yatırılan geçmiş karlardır.
Öne Çıkanlar
Birikmiş nakit akışı (RCP), nakit giderleri ve temettü ödemeleri gibi çıkışlar çıkarılarak bir dönem sonundaki nakitteki net değişikliktir.
RCP, çeşitli hesaplardaki değişiklikler hariç, işletme faaliyetlerinden sağlanan nakittir.
RCP, sermaye piyasaları yoluyla ek para toplamak gibi diğer yöntemlere kıyasla neredeyse her zaman en ucuz yeni para biçimidir.
RCP'den farklı olarak, dağıtılmamış kârlar bir nakit akışı ölçüsü değildir, bunun yerine temettüler ödendikten sonra şirket içinde “tutulan” kârların bir hesaplamasıdır.
RCP, pozitif net bugünkü değer (NPV) projeleri gibi gelecekteki büyümeye yeniden yatırım için mevcut nakdin bir ölçüsüdür.
