Bibehållet kassaflöde (RCP)

Vad är Retained Cash Flow (RCP)?

Behållet kassaflöde (RCP) är ett mått på nettoförändringen av likvida medel vid slutet av en räkenskapsperiod. Det är skillnaden mellan inkommande och utgående kontanter för perioden. Behållet kassaflöde inkluderar kvarvarande likvida medel efter att ett företag använder kontanter för kostnader och återföring av kontanter till kapitalleverantörer, såsom att betala av skuldförpliktelser eller betala utdelningar. RCP används vanligtvis för att återinvestera i projekt med positivt nettonuvärde (NPV) och därigenom växa verksamheten.

Förstå behållet kassaflöde (RCP)

Bibehållet kassaflöde är en bra indikation på tillgängliga likvida medel för återinvestering i framtida tillväxt- och innovationsinsatser. Det är ett användbart mått när du skapar en budget, mäter ekonomisk framgång och förutser framtida intäkter och utgifter.

När ett företag inte har positiv RCP och vill finansiera positiva NPV-projekt, kan en enhet behöva gå till kapitalmarknaden för att skaffa ytterligare medel. Detta är en dyrare metod, eftersom behållna kontanter nästan alltid är den billigaste källan till nya pengar.

Särskilda överväganden

De kontanter som ett företag har är viktiga. Behållet kassaflöde är nettoökningen eller minskningen av kassan ett företag har från en period till nästa. För att beräkna bibehållet kassaflöde behöver du kassaflödesanalysen från de två senaste perioderna.

Behållet kassaflöde är i huvudsak de likvida medel som tillhandahålls av den löpande verksamheten, exklusive förändringar på olika konton – inklusive kundfordringar,. lager och leverantörsskulder, minus kontantutdelningar. RCP anses generellt vara skillnaden mellan det operativa kassaflödet minus utdelningar under två perioder.

Säg till exempel att företaget ABC genererade 200 miljoner dollar i operativt kassaflöde för fjärde kvartalet 2020 och betalade ut 50 miljoner dollar i utdelning. Sedan, under första kvartalet 2021, genererade företaget 125 miljoner dollar i operativt kassaflöde och betalade ut 50 miljoner dollar i utdelning. Således är dess RCP $75 miljoner (($200 miljoner - $50 miljoner) - ($125 miljoner - $50 miljoner)).

Behållet kassaflöde vs. Balanserad vinst

Balanserad vinst har ingenting att göra med de kontanter företaget har till hands. Istället är det en löpande summa av alla företagets vinster och förluster sedan dess första dag i verksamheten. Vinster som genereras men som inte betalas ut som utdelning betraktas som balanserade vinstmedel.

Till exempel, om ett företag har 10 miljoner dollar i balanserade vinstmedel, motsvarar det inte 10 miljoner dollar i kontanter. Säg att ett företag gör 100 miljoner dollar i vinst och betalar 75 miljoner dollar i utdelning, skulle dess kvarhållna vinst vara 25 miljoner dollar. Balanserade vinstmedel är tidigare vinster, som vanligtvis återinvesteras i företaget.

##Höjdpunkter

• Behållet kassaflöde (RCP) är nettoförändringen av kontanter under slutet av en period, subtraherar sådana utflöden som kontantkostnader och utdelningar.

• RCP är kontanter som tillhandahålls av den löpande verksamheten, exklusive förändringar på olika konton.

– RCP är nästan alltid den billigaste formen av nya pengar, jämfört med andra metoder — som att samla in ytterligare pengar via kapitalmarknaderna.

• Till skillnad från RCP är balanserade vinstmedel inte ett kassaflödesmått, utan är istället en beräkning av vinster som "behålls" inom företaget efter att utdelningar har betalats.

– RCP är ett mått på tillgängliga likvida medel för återinvestering i framtida tillväxt, såsom projekt med positivt nettonuvärde (NPV).