Kertynyt kassavirta (RCP)

Mikä on kertynyt kassavirta (RCP)?

Kertynyt kassavirta (RCP) on rahavarojen nettomuutos tilikauden lopussa. Se on kauden saapuvan ja lähtevän käteisen välinen ero. Kertynyt kassavirta sisältää jäljelle jäävän rahan sen jälkeen, kun yhteisö käyttää rahaa kuluihin ja rahan palauttamiseen pääomantoimittajille, kuten velkasitoumusten maksamiseen tai osinkojen maksamiseen. RCP:tä käytetään tyypillisesti uudelleensijoittamiseen positiivisen nettonykyarvon (NPV) projekteihin, mikä kasvattaa liiketoimintaa.

Kertyneen kassavirran (RCP) ymmärtäminen

Kertynyt kassavirta on hyvä osoitus tulevaisuuden kasvu- ja innovaatioponnistelujen uudelleensijoittamiseen käytettävissä olevasta kassasta. Se on hyödyllinen mittari, kun laaditaan budjettia, mitataan taloudellista menestystä ja ennakoidaan tulevia tuloja ja menoja.

Kun yrityksellä ei ole positiivista RCP:tä ja se haluaa rahoittaa positiivisia nettoarvoprojekteja, yrityksen on ehkä mentävä pääomamarkkinoille saadakseen lisävaroja . Tämä on kalliimpi menetelmä, koska säilytetty käteinen on lähes aina halvin uuden rahan lähde.

Erityisiä huomioita

Yrityksen raha on tärkeä. Kertynyt kassavirta on yrityksen käteisvarojen nettolisäys tai -vähennys kaudesta toiseen. Kertyneen kassavirran laskemiseen tarvitset kassavirtalaskelman kahdelta viimeisimmältä ajanjaksolta.

Pohjimmiltaan kertynyt kassavirta on liiketoiminnan kassavirtaa, lukuun ottamatta muutoksia eri tileissä – mukaan lukien myyntisaamiset,. varastot ja ostovelat, josta on vähennetty käteisosingot. RCP:tä pidetään yleensä kahden jakson toiminnan kassavirran, josta on vähennetty osingot, välinen ero.

Oletetaan esimerkiksi, että yritys ABC tuotti 200 miljoonaa dollaria liiketoiminnan kassavirtaa vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja maksoi 50 miljoonaa dollaria osinkoja. Sitten vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä yritys tuotti 125 miljoonaa dollaria liiketoiminnan kassavirtaa ja maksoi 50 miljoonaa dollaria osinkoina. Siten sen RCP on 75 miljoonaa dollaria ((200 miljoonaa dollaria - 50 miljoonaa dollaria) - (125 miljoonaa dollaria - 50 miljoonaa dollaria)).

Kertynyt kassavirta vs. kertyneet voittovarat

Kertyneet voittovarat eivät liity mitenkään yrityksen käteisvaroihin. Sen sijaan se on juokseva kokonaisuus kaikista yrityksen voitoista ja tappioista sen ensimmäisestä toimintapäivästä lähtien. Kertyneet voittovarat ovat kertyneitä voittoja, joita ei jaeta osinkoina.

Jos yrityksellä on esimerkiksi 10 miljoonaa dollaria kertyneitä voittovaroja, se ei vastaa 10 miljoonaa dollaria käteistä. Oletetaan, että yritys tekee 100 miljoonaa dollaria voittoa ja maksaa 75 miljoonaa dollaria osinkoina, sen kertyneet voittovarat olisivat 25 miljoonaa dollaria. Kertyneet voittovarat ovat aikaisempia voittoja, jotka yleensä sijoitetaan takaisin yritykseen.

Kohokohdat

• Kertynyt kassavirta (RCP) on kassavirran nettomuutos kauden lopussa, josta on vähennetty kassakulut ja osingonmaksut.

• RCP on operatiivisesta toiminnasta saatua kassaa, ei sisällä muutoksia eri tileissä.

• RCP on lähes aina halvin uuden rahan muoto verrattuna muihin menetelmiin, kuten lisärahoituksen hankkimiseen pääomamarkkinoiden kautta.

• Toisin kuin RCP, kertyneet voittovarat eivät ole kassavirtamittari, vaan laskelma voitoista, jotka "pidätetään" yhtiössä osinkojen maksamisen jälkeen.

• RCP mittaa käytettävissä olevaa kassaa tulevaan kasvuun, kuten positiiviseen nettonykyarvoon (NPV) tehtäviin uudelleensijoittamiseen.