Beholdt kontantstrøm (RCP)
Hva er beholdt kontantstrøm (RCP)?
Beholdt kontantstrøm (RCP) er et mål på netto endring i kontanter og kontantekvivalenter ved slutten av en finansperiode. Det er forskjellen mellom inngående og utgående kontanter for perioden. Beholdt kontantstrøm inkluderer gjenværende kontanter etter at en enhet bruker kontanter til utgifter og tilbakeføring av kontanter til kapitalleverandører, for eksempel nedbetaling av gjeldsforpliktelser eller utbetaling av utbytte. RCP brukes vanligvis til å reinvestere i prosjekter med positiv netto nåverdi (NPV), og dermed øke virksomheten.
Forstå beholdt kontantstrøm (RCP)
Beholdt kontantstrøm er en god indikasjon på kontanter tilgjengelig for reinvestering i fremtidig vekst- og innovasjonsarbeid. Det er en nyttig beregning når du skal lage et budsjett, måle økonomisk suksess og forutsi fremtidige inntekter og utgifter.
Når et selskap ikke har positiv RCP og ønsker å finansiere positive NPV-prosjekter, kan en enhet måtte gå til kapitalmarkedet for å skaffe ytterligere midler. Dette er en mer kostbar metode, siden tilbakeholdte kontanter nesten alltid er den billigste kilden til nye penger.
Spesielle hensyn
Pengene som et selskap har er viktig. Beholdt kontantstrøm er netto økning eller reduksjon i kontanter et selskap har fra en periode til den neste. For å beregne tilbakeholdt kontantstrøm trenger du kontantstrømoppstillingen fra de to siste periodene.
I hovedsak er tilbakeholdt kontantstrøm kontanter som leveres av driftsaktiviteter, unntatt endringer i ulike kontoer – inkludert kundefordringer,. varelager og leverandørgjeld, minus kontantutbytte. RCP anses generelt som forskjellen mellom driftskontantstrømmen minus utbytte for to perioder.
La oss for eksempel si at selskapet ABC genererte 200 millioner dollar i kontantstrøm fra driften for fjerde kvartal 2020 og betalte ut 50 millioner dollar i utbytte. Så, i første kvartal 2021, genererte selskapet 125 millioner dollar i kontantstrøm fra driften og betalte 50 millioner dollar i utbytte. Dermed er dens RCP $75 millioner (($200 millioner - $50 millioner) - ($125 millioner - $50 millioner)).
Beholdt kontantstrøm vs. Beholdt inntekt
Beholdt inntekt har ingenting å gjøre med kontantene selskapet har for hånden. I stedet er det en løpende sum av alle selskapets fortjeneste og tap siden den første dagen i virksomheten. Overskudd generert, men ikke utbetalt som utbytte, regnes som tilbakeholdt overskudd.
For eksempel, hvis et selskap har 10 millioner dollar i tilbakeholdt inntekt, tilsvarer det ikke 10 millioner dollar i kontanter. La oss si at et selskap tjener 100 millioner dollar i overskudd og betaler 75 millioner dollar i utbytte, vil dets tilbakeholdte inntekter være 25 millioner dollar. Beholdt inntekt er tidligere overskudd, som vanligvis reinvesteres tilbake i selskapet.
Høydepunkter
Beholdt kontantstrøm (RCP) er nettoendringen i kontanter for slutten av en periode, trekker fra slike utstrømmer som kontantutgifter og utbyttebetalinger.
RCP er kontanter tilført av driftsaktiviteter, eksklusive endringer i ulike kontoer.
– RCP er nesten alltid den billigste formen for nye penger, sammenlignet med andre metoder—som å skaffe ekstra penger via kapitalmarkedene.
I motsetning til RCP, er tilbakeholdt overskudd ikke et kontantstrømmål, men er i stedet en beregning av overskudd "beholdt" i selskapet etter at utbytte er utbetalt.
RCP er et mål på kontanter tilgjengelig for reinvestering i fremtidig vekst, for eksempel prosjekter med positiv netto nåverdi (NPV).
