Retained Cash Flow (RCP)

Hvad er Retained Cash Flow (RCP)?

Retained cash flow (RCP) er et mål for nettoændringen i likvide aktiver ved slutningen af en regnskabsperiode. Det er forskellen mellem de indgående og udgående kontanter for perioden. Tilbageholdt pengestrøm omfatter de resterende likvide midler, efter at en virksomhed har brugt likvide midler til omkostninger og returnering af likvide midler til kapitalleverandører, såsom afdrag på gældsforpligtelser eller udbetaling af udbytte. RCP bruges typisk til at geninvestere i projekter med positiv nettonutidsværdi (NPV) og dermed vækste forretningen.

Forstå tilbageholdt pengestrøm (RCP)

Fastholdt pengestrøm er en god indikation af de likvide midler, der er til rådighed for geninvestering i fremtidige vækst- og innovationsindsatser. Det er et nyttigt mål, når du opretter et budget, måler økonomisk succes og forudsiger fremtidige indtægter og udgifter.

Når en virksomhed ikke har positiv RCP og ønsker at finansiere positive NPV-projekter, kan en enhed være nødt til at gå til kapitalmarkedet for at rejse yderligere midler. Dette er en dyrere metode, da tilbageholdte kontanter næsten altid er den billigste kilde til nye penge.

Særlige overvejelser

De kontanter, som en virksomhed har, er vigtige. Beholdt pengestrøm er nettostigningen eller faldet i likviditet, som en virksomhed har fra en periode til den næste. For at beregne tilbageholdt pengestrøm skal du bruge pengestrømsopgørelsen fra de to seneste perioder.

I det væsentlige er tilbageholdt pengestrøm de kontanter, der leveres af driftsaktiviteter, eksklusive ændringer i forskellige konti - inklusive tilgodehavender,. varelager og kreditorer, minus kontant udbytte. RCP betragtes generelt som forskellen mellem driftspengestrømmen minus udbytte i to perioder.

For eksempel, siger Company ABC genererede $200 millioner i driftspengestrømme for fjerde kvartal af 2020 og udbetalte $50 millioner i udbytte. Så, i første kvartal af 2021, genererede virksomheden 125 millioner dollars i driftslikviditet og betalte 50 millioner dollars i udbytte. Således er dens RCP $75 millioner (($200 millioner - $50 millioner) - ($125 millioner - $50 millioner)).

Fastholdt pengestrøm vs. Overført indtjening

Overført overskud har intet at gøre med de kontanter, virksomheden har ved hånden. I stedet er det en løbende sum af alle virksomhedens overskud og tab siden dens første arbejdsdag. Overskud genereret, men ikke udbetalt som udbytte, betragtes som overført overskud.

For eksempel, hvis en virksomhed har $10 millioner i tilbageholdt indtjening, svarer det ikke til $10 millioner i kontanter. Lad os sige, at en virksomhed tjener 100 millioner dollars i overskud og betaler 75 millioner dollars i udbytte, vil dens tilbageholdte indtjening være 25 millioner dollars. Overført indtjening er tidligere overskud, som generelt geninvesteres tilbage i virksomheden.

##Højdepunkter

• Retained cash flow (RCP) er nettoændringen i kontanter for slutningen af en periode, fratrukket sådanne udstrømme som kontante udgifter og udbyttebetalinger.

• RCP er de kontanter, der leveres af driftsaktiviteter, eksklusive ændringer på forskellige konti.

• RCP er næsten altid den billigste form for nye penge sammenlignet med andre metoder — såsom at rejse yderligere penge via kapitalmarkederne.

• I modsætning til RCP er tilbageholdt overskud ikke et pengestrømsmål, men er i stedet en beregning af overskud "tilbageholdt" i virksomheden efter udbetaling af udbytte.

• RCP er et mål for de kontanter, der er til rådighed for geninvestering i fremtidig vækst, såsom projekter med positiv nettonutidsværdi (NPV).