पुनर्वर्गीकरण

पुनर्वर्गीकरण क्या है?

पुनर्वर्गीकरण को आमतौर पर म्यूचुअल फंड द्वारा जारी शेयर वर्ग को बदलने की प्रक्रिया के रूप में जाना जाता है । यह तब हो सकता है जब कुछ आवश्यकताओं को पूरा किया गया हो, या फिर यह म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा किए गए परिवर्तनों के कारण हो सकता है। ज्यादातर मामलों में पुनर्वर्गीकरण को कर योग्य घटना नहीं माना जाता है

पुनर्वर्गीकरण को समझना

पुनर्वर्गीकरण का उपयोग ओपन-एंड म्यूचुअल फंड संरचना में किया जा सकता है। यह म्यूचुअल फंड को शेयर वर्ग की सुविधाओं के प्रबंधन के लिए कुछ लचीलापन प्रदान करता है। इससे निवेशकों को फायदा भी हो सकता है।

ओपन-एंड म्यूचुअल फंड में, फंड आम तौर पर शेयरों के कई वर्गों को जारी करता है। प्रत्येक शेयर वर्ग को अपनी फीस और बिक्री भार के साथ संरचित किया जाता है। कुछ म्यूचुअल फंड कंपनियां अपनी अवधि के आधार पर पुनर्वर्गीकरण प्रावधानों के साथ कुछ शेयरों की संरचना कर सकती हैं। क्लास बी शेयर आमतौर पर एक निर्दिष्ट अवधि के बाद क्लास ए शेयरों में परिवर्तित हो जाते हैं।

क्लास बी शेयरों के मामले में, एक निवेशक संभावित रूप से बिक्री शुल्क से बच सकता है और रूपांतरण के बाद कम व्यय अनुपात का भुगतान कर सकता है। क्लास बी शेयर आमतौर पर केवल बैक-एंड आस्थगित बिक्री शुल्क लगाते हैं जो समय के साथ कम हो जाते हैं। एक निर्दिष्ट समय अवधि के बाद, इन शेयरों को अक्सर क्लास ए शेयरों में बदल दिया जाता है। रूपांतरण एक गैर-कर योग्य घटना है। इसके अलावा, क्लास ए शेयरों के लिए शेयर वर्ग व्यय अनुपात अक्सर कम होता है, जो शेयरधारक के लिए एक अतिरिक्त लाभ है।

कुछ फंड कंपनियों की कुछ आवश्यकताएं हो सकती हैं जो एक शेयर वर्ग के पुनर्वर्गीकरण को ट्रिगर करती हैं। वेंगार्ड अपने एडमिरल शेयरों के साथ एक उदाहरण प्रदान करता है, जो उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए अभिप्रेत है। यदि कोई निवेशक न्यूनतम निवेश से नीचे आता है, तो उसके शेयर स्वतः ही फंड के निवेशक शेयर वर्ग में पुनर्वर्गीकृत हो जाते हैं ।

विनिमय विशेषाधिकारों के कारण किसी फ़ंड परिवार के भीतर निधियों को पुनर्वर्गीकृत किया जा सकता है । एक्सचेंज विशेषाधिकार निवेशकों को एक फंड के भीतर आसानी से शेयर वर्गों का आदान-प्रदान करने की अनुमति देते हैं। वे निवेश कंपनी के फंड प्रसाद के भीतर एक नए फंड में शेयरों का आदान-प्रदान भी कर सकते हैं।

शेयर वर्ग पुनर्गठन

कुछ फंड अपने विवेक पर शेयर वर्गों का पुनर्गठन करना चुन सकते हैं। यह तब हो सकता है जब परिचालन परिवर्तन फंड को प्रभावित करते हैं। शेयर वर्ग का पुनर्गठन भी मांग का परिणाम हो सकता है। एक निश्चित शेयर वर्ग की मांग कम हो सकती है, जिससे फंड कंपनी इसे दूसरे शेयर वर्ग के साथ विलय कर सकती है। एक कंपनी पुनर्वर्गीकरण के लिए एक नया शेयर वर्ग बना सकती है जो कुछ प्रकार के ग्राहकों की मांगों को पूरा करता है।

पुनर्वर्गीकरण के अन्य उदाहरण

कंपनियां भुगतान किए गए लाभांश को पुनर्वर्गीकृत कर सकती हैं जो एक निवेशक के करों को प्रभावित कर सकते हैं। एक फंड कंपनी कम मांग या प्रदर्शन के कारण किसी फंड का विलय करना चुन सकती है। इस प्रकार का पुनर्वर्गीकरण नए फंड के साथ विलय होने पर शेयर रूपांतरण की कीमत के आधार पर निवेशक के लिए एक कर योग्य घटना बना सकता है ।

हाइलाइट्स

पुनर्वर्गीकरण तब होता है जब कोई म्यूचुअल फंड कंपनी कुछ मुद्दों के शेयर वर्ग को बदल देती है।
पुनर्वर्गीकरण आम तौर पर एक गैर-कर योग्य घटना है, लेकिन फंड धारकों को अलग-अलग तरीकों से प्रभावित कर सकता है ।
यह फंड शेयरों से बिक्री भार जोड़ने या हटाने के लिए या खरीद के लिए बड़े न्यूनतम निवेश की आवश्यकता के लिए किया जा सकता है।