omklassificering
Vad är omklassificering?
Omklassificering är mest känt som processen att ändra en andelsklass utgiven av fonder. Detta kan inträffa när vissa krav är uppfyllda, eller så kan det bero på förändringar som fondbolaget gör. I de flesta fall anses omklassificering inte vara en skattepliktig händelse.
Förstå omklassificering
Omklassificering kan användas vid strukturering av fondfonder med öppen slut. Det ger värdepappersfonden viss flexibilitet för att hantera andelsklassfunktioner. Det kan också ge fördelar för investerare.
I öppna fonder utfärdar fonden vanligtvis flera aktieklasser. Varje aktieklass är strukturerad med sina egna avgifter och försäljningsbelastningar. Vissa fondbolag kan strukturera vissa aktier med omklassificeringsbestämmelser baserat på deras varaktighet. B-aktier omvandlas vanligtvis till A-aktier efter en viss tidsperiod.
När det gäller B-aktier kan en investerare potentiellt undvika försäljningsavgifter och betala en lägre kostnadskvot efter konvertering. B-aktier medför vanligtvis endast uppskjutna försäljningsavgifter som minskar över tiden. Efter en viss tidsperiod omvandlas dessa aktier ofta till A-aktier. Konverteringen är en icke-skattepliktig händelse. Dessutom är andelsklassens kostnadskvot ofta lägre för A-aktier, vilket är en extra fördel för aktieägaren.
Vissa fondbolag kan ha vissa krav som utlöser en omklassificering av andelsklass. Vanguard ger ett exempel med deras Admiral Shares, som är avsedda för högförmögna individer. Om en investerare understiger minimiinvesteringen omklassificeras deras andelar automatiskt till fondens Investerarandelsklass .
Fonder inom en fondfamilj kan omklassificeras på grund av utbytesprivilegier. Utbytesprivilegier tillåter investerare att enkelt byta andelsklasser inom en fond. De kan också byta aktier till en ny fond inom investeringsbolagets fondutbud.
Omstrukturering av andelsklasser
Vissa fonder kan välja att omstrukturera andelsklasser efter eget gottfinnande. Detta kan inträffa när verksamhetsförändringar påverkar fonden. Omstrukturering av andelsklasser kan också vara resultatet av efterfrågan. En viss andelsklass kan ha låg efterfrågan, vilket gör att fondbolaget slår samman den med en annan andelsklass. Ett företag kan skapa en ny andelsklass för omklassificering som möter krav från vissa typer av kunder.
Andra fall av omklassificering
Företag kan omklassificera utbetalda utdelningar vilket kan påverka en investerares skatter. Ett fondbolag kan välja att slå samman en fond på grund av låg efterfrågan eller prestation. Denna typ av omklassificering kan skapa en skattepliktig händelse för investeraren baserat på priset för aktiekonvertering när den slås samman med den nya fonden .
##Höjdpunkter
– Omklassificering sker när ett fondbolag ändrar andelsklass i vissa emissioner.
- Omklassificeringar är vanligtvis en icke-skattepliktig händelse, men kan påverka fondinnehavare på olika sätt .
– Detta kan göras för att lägga till eller ta bort en försäljningsbelastning från fondandelar, eller för att kräva större minimiinvesteringar för köp.
