endurflokkun
Hvað er endurflokkun?
Endurflokkun er oftast þekkt sem ferlið við að breyta hlutabréfaflokki sem gefinn er út af verðbréfasjóðum. Þetta getur átt sér stað þegar ákveðnum kröfum hefur verið fullnægt, eða að öðrum kosti getur það stafað af breytingum sem verðbréfasjóðsfélagið hefur gert. Í flestum tilfellum telst endurflokkun ekki vera skattskyldur atburður.
Skilningur á endurflokkun
Hægt er að nota endurflokkun í opinni uppbyggingu verðbréfasjóða. Það veitir verðbréfasjóðnum nokkurn sveigjanleika til að stjórna eiginleikum hlutabréfaflokka. Það getur einnig veitt fjárfestum ávinning.
Í opnum verðbréfasjóðum gefur sjóðurinn venjulega út marga flokka hlutabréfa. Hver hlutabréfaflokkur er uppbyggður með eigin þóknun og söluálagi. Sum verðbréfasjóðafélög geta skipulagt tiltekin hlutabréf með endurflokkunarákvæðum miðað við tímalengd þeirra. Hlutum í B-flokki er almennt breytt í A-hluta eftir tiltekinn tíma.
Þegar um er að ræða hlutabréf í B-flokki gæti fjárfestir hugsanlega forðast sölugjöld og greitt lægra kostnaðarhlutfall eftir breytingu. Hlutabréf í B-flokki bera venjulega aðeins frestað sölugjöld sem lækka með tímanum. Eftir tiltekið tímabil er þessum hlutum oft breytt í A-flokk. Umbreytingin er óskattskyldur atburður. Auk þess er kostnaðarhlutfall hlutabréfaflokks oft lægra fyrir A-hlutabréf, sem er aukinn ávinningur fyrir hluthafann.
Sum sjóðafélög kunna að hafa ákveðnar kröfur sem koma af stað endurflokkun hlutabréfaflokks. Vanguard gefur eitt dæmi með Admiral hlutabréfum sínum, sem eru ætluð fjármögnuðum einstaklingum. Ef fjárfestir fer niður fyrir lágmarksfjárfestingu eru hlutabréf hans sjálfkrafa endurflokkuð í flokk fjárfestahluta sjóðsins .
Sjóðir innan sjóðafjölskyldu geta verið endurflokkaðir vegna skiptaréttinda. Skiptaréttindi gera fjárfestum kleift að skiptast á hlutabréfaflokkum innan sjóðs. Þeir geta einnig skipt hlutum í nýjan sjóð innan sjóðaútboðs fjárfestingarfélagsins.
Endurskipulagning hlutabréfaflokks
Sumir sjóðir geta valið að endurskipuleggja hlutabréfaflokka að eigin geðþótta. Þetta getur átt sér stað þegar rekstrarbreytingar hafa áhrif á sjóðinn. Endurskipulagning hlutabréfaflokka getur einnig verið afleiðing af eftirspurn. Tiltekinn hlutabréfaflokkur getur haft litla eftirspurn sem veldur því að sjóðsfélagið sameinar hann öðrum hlutabréfaflokki. Fyrirtæki gæti búið til nýjan hlutabréfaflokk til endurflokkunar sem uppfyllir kröfur frá ákveðnum tegundum viðskiptavina.
Önnur tilvik um endurflokkun
Fyrirtæki geta endurflokkað greiddan arð sem getur haft áhrif á skatta fjárfesta. Sjóðfélag getur valið að sameina sjóð vegna lítillar eftirspurnar eða afkomu. Þessi tegund endurflokkunar getur skapað skattskyldan atburð fyrir fjárfestirinn sem byggist á verði hlutabréfabreytinga við sameiningu nýja sjóðsins .
##Hápunktar
Endurflokkun á sér stað þegar verðbréfasjóðafélag skiptir um hlutaflokk í tilteknum útgáfum.
Endurflokkun er venjulega óskattskyldur atburður, en getur haft áhrif á sjóðeigendur á mismunandi hátt .
Þetta er hægt að gera til að bæta við eða fjarlægja söluálag af hlutabréfum sjóðsins, eða til að krefjast stærri lágmarksfjárfestinga fyrir kaup.
