Uudelleenluokittelu

Mitä uudelleenluokitus on?

Uudelleenluokittelu tunnetaan yleisimmin sijoitusrahastojen osakelajin muutoksena. Tämä voi tapahtua, kun tietyt vaatimukset on täytetty, tai se voi johtua rahastoyhtiön tekemistä muutoksista. Useimmissa tapauksissa uudelleenluokittelua ei pidetä veronalaisena tapahtumana

Uudelleenluokituksen ymmärtäminen

Uudelleenluokittelua voidaan käyttää avointen sijoitusrahastojen strukturoinnissa. Se tarjoaa sijoitusrahastolle joustavuutta osakeluokan ominaisuuksien hallintaan. Siitä voi olla hyötyä myös sijoittajille.

Avoimissa sijoitusrahastoissa rahasto laskee tyypillisesti liikkeeseen useita osakelajeja. Jokainen osakelaji on strukturoitu omilla palkkioillaan ja myyntikuormitellaan. Jotkut sijoitusrahastoyhtiöt voivat strukturoida tiettyjä osakkeita niiden duraatioon perustuvilla uudelleenluokittelusäännöksillä. B-sarjan osakkeet muunnetaan yleensä A-sarjan osakkeiksi tietyn ajan kuluttua.

B-sarjan osakkeiden tapauksessa sijoittaja voisi mahdollisesti välttää myyntikulut ja maksaa alhaisemman kulusuhteen muuntamisen jälkeen. B-sarjan osakkeisiin liittyy yleensä vain lykättyjä myyntikuluja, jotka pienenevät ajan myötä. Tietyn ajan kuluttua nämä osakkeet muunnetaan usein A-sarjan osakkeiksi. Vaihto on veroton tapahtuma. Lisäksi A-sarjan osakkeilla osakelajin kulusuhde on usein alhaisempi, mikä on lisäetu osakkeenomistajalle.

Joillakin rahastoyhtiöillä voi olla tiettyjä vaatimuksia, jotka laukaisevat osakelajin uudelleenluokittelun. Vanguard tarjoaa yhden esimerkin Admiral-osakkeistaan, jotka on tarkoitettu varakkaille henkilöille. Jos sijoittaja alittaa vähimmäissijoituksen, hänen osuutensa luokitellaan automaattisesti uudelleen rahaston Sijoittajaosuusluokkaan .

Rahastoperheen rahastot voidaan luokitella uudelleen vaihtoetujen vuoksi . Vaihto-oikeudet antavat sijoittajille mahdollisuuden vaihtaa helposti osakeluokkia rahaston sisällä. He voivat myös vaihtaa osakkeita uuteen rahastoon sijoitusyhtiön rahastotarjonnassa.

Osuusluokan uudelleenjärjestely

Jotkut rahastot voivat halutessaan järjestää uudelleen osakelajeja. Tämä voi tapahtua, kun toiminnalliset muutokset vaikuttavat rahastoon. Osakeluokan uudelleenjärjestelyt voivat myös olla seurausta kysynnästä. Tietyllä osakelajilla voi olla alhainen kysyntä, jolloin rahastoyhtiö sulautuu toiseen osakelajiin. Yritys saattaa luoda uudelleenluokittelua varten uuden osakelajin, joka täyttää tietyntyyppisten asiakkaiden vaatimukset.

Muut uudelleenluokittelutapaukset

Yritykset voivat luokitella maksetut osingot uudelleen, mikä voi vaikuttaa sijoittajan verotukseen. Rahastoyhtiö voi päättää sulauttaa rahaston heikon kysynnän tai tuloksen vuoksi. Tämäntyyppinen uudelleenluokittelu voi luoda sijoittajalle verotettavan tapahtuman, joka perustuu osakkeiden vaihtohintaan, kun se yhdistetään uuteen rahastoon .

Kohokohdat

• Uudelleenluokittelu tapahtuu, kun rahastoyhtiö muuttaa tiettyjen emissioiden osakeluokkaa.

• Uudelleenluokittelut ovat tyypillisesti ei-verottava tapahtuma, mutta voivat vaikuttaa rahastonhaltijoihin eri tavoin .

• Tämä voidaan tehdä rahasto-osuuksien myyntikuorman lisäämiseksi tai poistamiseksi tai suurempien vähimmäissijoitusten vaatimiseksi ostoon.