重新分类

什么是重新分类？

重新分类通常被称为更改共同基金发行的股票类别的过程。这可能在满足某些要求时发生，或者可能是由共同基金公司所做的更改引起的。在大多数情况下，重新分类不被视为应税事件。

了解重新分类

重新分类可用于开放式共同基金结构。它为共同基金提供了管理股票类别特征的一些灵活性。它还可能为投资者带来好处。

在开放式共同基金中，基金通常发行多种类别的股票。每个股票类别都有自己的费用和销售量。一些共同基金公司可能会根据其持续时间来构建某些具有重新分类条款的股票。 B 类股通常在指定时间段后转换为 A 类股。

对于 B 类股票，投资者可能会避免销售费用并在转换后支付较低的费用比率。 B 类股票通常只产生随时间减少的后端递延销售费用。在指定的时间段后，这些股票通常会转换为 A 类股票。转换是非应税事件。此外，A 类股票的股票类别费用比率通常较低，这对股东来说是一个额外的好处。

一些基金公司可能有触发股票类别重新分类的某些要求。 Vanguard 提供了一个例子，他们的 Admiral Shares 是为高净值人士准备的。如果投资者低于最低投资额，他们的股份将自动重新归类为基金的投资者股份类别。

基金家族内的基金可能因兑换特权而被重新分类。交换特权允许投资者在基金内轻松交换股票类别。他们还可以在投资公司的基金发售中将股票交换给新基金。

股份类别重组

一些基金可能会自行决定重组股票类别。当运营变化影响基金时，可能会发生这种情况。股份类别重组也可能是需求的结果。某个股票类别可能需求低，导致基金公司将其与另一个股票类别合并。一家公司可能会创建一个新的股票类别进行重新分类，以满足某些类型客户的需求。

其他重新分类实例

公司可以重新分类支付的股息，这可能会影响投资者的税收。基金公司可能会因需求或业绩不佳而选择合并基金。这种类型的重新分类可以根据与新基金合并时的股票转换价格为投资者创建应税事件。

＃＃ 强调

• 当共同基金公司改变某些问题的股份类别时，就会发生重新分类。

• 重新分类通常是非应税事件，但可能会以不同方式影响基金持有人。

• 这样做可能是为了增加或减少基金份额的销售负担，或者要求更大的最低购买投资。