Реклассификация

Что такое реклассификация?

Реклассификация наиболее известна как процесс изменения класса акций, выпущенных взаимными фондами. Это может произойти, если были выполнены определенные требования, или же это может быть вызвано изменениями, внесенными компанией взаимного фонда. В большинстве случаев реклассификация не считается налогооблагаемым событием.

Понимание реклассификации

Реклассификация может использоваться при структурировании открытых взаимных фондов. Он предоставляет паевому фонду некоторую гибкость в управлении функциями класса акций . Это также может принести пользу инвесторам.

В открытых взаимных фондах фонд обычно выпускает несколько классов акций. Каждый класс акций структурирован со своими собственными комиссионными и объемами продаж. Некоторые компании взаимных фондов могут структурировать определенные акции с положениями о реклассификации в зависимости от их продолжительности. Акции класса B обычно конвертируются в акции класса A по истечении определенного периода времени.

В случае акций класса B инвестор потенциально может избежать сборов за продажу и платить более низкий коэффициент расходов после конвертации. Акции класса B обычно несут только отложенные сборы за продажу, которые со временем уменьшаются. По истечении определенного периода времени эти акции часто конвертируются в акции класса А. Преобразование не облагается налогом.Кроме того, коэффициент расходов класса акций часто ниже для акций класса А, что является дополнительным преимуществом для акционера.

У некоторых фондовых компаний могут быть определенные требования, которые вызывают реклассификацию акций. Vanguard предоставляет один пример со своими акциями Admiral, которые предназначены для состоятельных людей. Если инвестор падает ниже минимальной суммы инвестиций, его акции автоматически реклассифицируются в класс акций фонда «Инвестор» .

Фонды внутри семейства фондов могут быть реклассифицированы в связи с привилегиями обмена. Привилегии обмена позволяют инвесторам легко обменивать классы акций внутри фонда. Они также могут обменять акции на новый фонд в рамках предложений фонда инвестиционной компании.

Реструктуризация класса акций

Некоторые фонды могут реструктурировать классы акций по своему усмотрению. Это может произойти, когда операционные изменения влияют на фонд. Реструктуризация класса акций также может быть результатом спроса. Определенный класс акций может иметь низкий спрос, что заставляет фонд объединять его с другим классом акций. Компания может создать новый класс акций для реклассификации, который отвечает требованиям определенных типов клиентов.

Другие случаи реклассификации

Компании могут переклассифицировать выплаченные дивиденды, что может повлиять на налоги инвестора. Фондовая компания может принять решение об объединении фонда из-за низкого спроса или низкой производительности. Этот тип реклассификации может создать для инвестора налогооблагаемое событие, основанное на цене конвертации акций при слиянии с новым фондом .

Особенности

• Реклассификация происходит, когда компания взаимного фонда меняет класс акций определенных выпусков.

• Реклассификация, как правило, не облагается налогом, но может по-разному повлиять на держателей фондов .

• Это может быть сделано, чтобы увеличить или уменьшить объем продаж паев фонда или потребовать больших минимальных инвестиций для покупки.