omklassificering
Hvad er omklassificering?
Omklassificering er mest kendt som processen med at ændre en aktieklasse udstedt af investeringsforeninger. Dette kan ske, når visse krav er opfyldt, eller det kan være forårsaget af ændringer foretaget af investeringsforeningsselskabet. I de fleste tilfælde anses omklassificering ikke for at være en skattepligtig begivenhed.
Forståelse af omklassificering
Omklassificering kan bruges i en åben strukturering af investeringsforeninger. Det giver investeringsfonden en vis fleksibilitet til at administrere aktieklassefunktioner. Det kan også give fordele for investorer.
I åbne investeringsforeninger udsteder fonden typisk flere aktieklasser. Hver aktieklasse er struktureret med sine egne gebyrer og salgsbelastninger. Nogle investeringsforeningsselskaber kan strukturere visse aktier med omklassificeringsbestemmelser baseret på deres varighed. Klasse B-aktier konverteres almindeligvis til klasse A-aktier efter en bestemt periode.
I tilfælde af klasse B-aktier kan en investor potentielt undgå salgsomkostninger og betale en lavere omkostningsprocent efter konvertering. Klasse B-aktier pådrager sig normalt kun udskudte salgsgebyrer, som falder over tid. Efter en nærmere angivet tidsperiode konverteres disse aktier ofte til A-aktier. Konverteringen er en ikke-skattepligtig begivenhed. Derudover er andelsklassens omkostningsforhold ofte lavere for A-aktier, hvilket er en ekstra fordel for aktionæren.
Nogle fondsselskaber kan have visse krav, der udløser en omklassificering af andelsklassen. Vanguard giver et eksempel med deres Admiral Shares, som er beregnet til enkeltpersoner med høj nettoværdi. Hvis en investor falder under minimumsinvesteringen, omklassificeres deres aktier automatisk til fondens investorandelsklasse .
Midler inden for en fondsfamilie kan blive omklassificeret på grund af udvekslingsprivilegier. Udvekslingsprivilegier giver investorer mulighed for nemt at bytte aktieklasser i en fond. De kan også bytte aktier til en ny fond inden for investeringsselskabets fondsudbud.
Omstrukturering af aktieklasse
Nogle fonde kan vælge at omstrukturere aktieklasser efter eget skøn. Dette kan ske, når driftsændringer påvirker fonden. Omstrukturering af aktieklasse kan også være et resultat af efterspørgsel. En bestemt aktieklasse kan have lav efterspørgsel, hvilket får fondsselskabet til at fusionere den med en anden aktieklasse. Et selskab kan oprette en ny aktieklasse til omklassificering, der opfylder krav fra visse typer kunder.
Andre tilfælde af omklassificering
Virksomheder kan omklassificere udbetalt udbytte, hvilket kan påvirke en investors skat. Et fondsselskab kan vælge at fusionere en fond på grund af lav efterspørgsel eller ydeevne. Denne form for omklassificering kan skabe en skattepligtig begivenhed for investoren baseret på prisen for aktiekonvertering, når den fusioneres med den nye fond .
##Højdepunkter
Omklassificering sker, når et investeringsselskab ændrer aktieklassen for visse udstedelser.
Omklassificeringer er typisk en ikke-skattepligtig begivenhed, men kan påvirke fondsindehavere på forskellige måder .
Dette kan gøres for at tilføje eller fjerne en salgsbelastning fra fondsandele eller for at kræve større minimumsinvesteringer til køb.
