Omklassifisering
Hva er omklassifisering?
Omklassifisering er mest kjent som prosessen med å endre en andelsklasse utstedt av verdipapirfond. Dette kan skje når visse krav er oppfylt, eller det kan være forårsaket av endringer gjort av fondsselskapet. I de fleste tilfeller anses ikke omklassifisering å være en skattepliktig hendelse
Forstå omklassifisering
Omklassifisering kan brukes i åpen strukturering av aksjefond. Det gir aksjefondet en viss fleksibilitet for å administrere aksjeklassefunksjoner. Det kan også gi fordeler for investorer.
I åpne verdipapirfond utsteder fondet vanligvis flere aksjeklasser. Hver aksjeklasse er strukturert med sine egne gebyrer og salgsbelastninger. Noen aksjefondsselskaper kan strukturere enkelte aksjer med omklassifiseringsbestemmelser basert på deres varighet. B-aksjer konverteres vanligvis til A-aksjer etter en bestemt tidsperiode.
Når det gjelder klasse B-aksjer, kan en investor potensielt unngå salgsgebyrer og betale et lavere kostnadsforhold etter konvertering. Klasse B-aksjer pådrar seg vanligvis bare utsatte salgsgebyrer som reduseres over tid. Etter en spesifisert tidsperiode blir disse aksjene ofte konvertert til A-aksjer. Konverteringen er en ikke-skattepliktig hendelse. I tillegg er andelsklassens utgiftsforhold ofte lavere for A-aksjer, noe som er en ekstra fordel for aksjonæren.
Enkelte fondsselskaper kan ha visse krav som utløser en omklassifisering av andelsklassen. Vanguard gir ett eksempel med Admiral Shares, som er beregnet på personer med høy nettoverdi. Hvis en investor faller under minimumsinvesteringen, blir deres andeler automatisk omklassifisert til fondets investorandelsklasse .
Midler innenfor en fondsfamilie kan omklassifiseres på grunn av utvekslingsprivilegier. Bytteprivilegier lar investorer enkelt bytte andelsklasser i et fond. De kan også bytte aksjer til et nytt fond innenfor investeringsselskapets fondstilbud.
Restrukturering av andelsklassen
Noen fond kan velge å omstrukturere andelsklasser etter eget skjønn. Dette kan skje når operasjonelle endringer påvirker fondet. Omstrukturering av aksjeklassen kan også være et resultat av etterspørsel. En viss andelsklasse kan ha lav etterspørsel, noe som får fondsselskapet til å slå den sammen med en annen andelsklasse. Et selskap kan opprette en ny aksjeklasse for omklassifisering som oppfyller krav fra visse typer kunder.
Andre tilfeller av omklassifisering
Selskaper kan omklassifisere utbetalt utbytte som kan påvirke en investors skatter. Et fondsselskap kan velge å slå sammen et fond på grunn av lav etterspørsel eller ytelse. Denne typen omklassifisering kan skape en skattepliktig hendelse for investoren basert på prisen på aksjekonvertering når den fusjoneres med det nye fondet .
Høydepunkter
Omklassifisering skjer når et aksjefondsselskap endrer andelsklasse for enkelte emisjoner.
Omklassifiseringer er vanligvis en ikke-skattepliktig hendelse, men kan påvirke fondseierne på forskjellige måter .
– Dette kan gjøres for å legge til eller fjerne en salgsbelastning fra fondsandeler, eller for å kreve større minimumsinvesteringer for kjøp.
