Reclassificação
O que é reclassificação?
A reclassificação é mais comumente conhecida como o processo de mudança de uma classe de ações emitida por fundos mútuos. Isso pode ocorrer quando determinados requisitos foram atendidos, ou então pode ser causado por alterações feitas pela empresa de fundos mútuos. Na maioria dos casos, a reclassificação não é considerada um fato gerador.
Entendendo a reclassificação
A reclassificação pode ser usada na estruturação de fundos mútuos abertos. Ele fornece ao fundo mútuo alguma flexibilidade para gerenciar os recursos da classe de ações. Também pode proporcionar benefícios aos investidores.
Em fundos mútuos abertos, o fundo normalmente emite várias classes de ações. Cada classe de ações é estruturada com suas próprias taxas e cargas de vendas. Algumas empresas de fundos mútuos podem estruturar certas ações com cláusulas de reclassificação com base em sua duração. As ações da classe B são comumente convertidas em ações da classe A após um período de tempo especificado.
No caso de ações da classe B, um investidor poderia evitar encargos de venda e pagar uma taxa de despesas menor após a conversão. As ações da classe B geralmente incorrem apenas em encargos de vendas diferidas de back-end que diminuem ao longo do tempo. Após um período de tempo especificado, essas ações são frequentemente convertidas em ações Classe A. A conversão é um evento não tributável. Além disso, o índice de despesas da classe de ações geralmente é menor para ações da classe A, o que é um benefício adicional para o acionista.
Algumas empresas de fundos podem ter certos requisitos que desencadeiam uma reclassificação de classe de ações. A Vanguard fornece um exemplo com suas Admiral Shares, destinadas a indivíduos de alto patrimônio líquido. Se um investidor ficar abaixo do investimento mínimo, suas ações serão automaticamente reclassificadas para a classe de Ações do Investidor do fundo .
Os fundos dentro de uma família de fundos podem ser reclassificados devido a privilégios de troca. Os privilégios de troca permitem que os investidores troquem facilmente classes de ações dentro de um fundo. Eles também podem trocar ações por um novo fundo dentro das ofertas de fundos da empresa de investimento.
Reestruturação de Classe de Ações
Alguns fundos podem optar por reestruturar classes de ações a seu critério. Isso pode ocorrer quando mudanças operacionais afetam o fundo. A reestruturação da classe de ações também pode ser resultado da demanda. Uma determinada classe de ações pode ter baixa demanda, fazendo com que a empresa do fundo a funda com outra classe de ações. Uma empresa pode criar uma nova classe de ações para reclassificação que atenda às demandas de determinados tipos de clientes.
Outras Instâncias de Reclassificação
As empresas podem reclassificar os dividendos pagos que podem afetar os impostos de um investidor. Uma empresa de fundos pode optar por fundir um fundo devido à baixa demanda ou desempenho. Esse tipo de reclassificação pode criar um fato gerador para o investidor com base no preço de conversão das ações quando da fusão com o novo fundo .
Destaques
A reclassificação ocorre quando uma empresa de fundos mútuos altera a classe de ações de determinadas emissões.
As reclassificações geralmente são um evento não tributável, mas podem afetar os detentores de fundos de maneiras diferentes .
Isso pode ser feito para adicionar ou remover uma carga de vendas das cotas do fundo, ou para exigir investimentos mínimos maiores para compra.
