Umklassifizierung
Was ist eine Umklassifizierung?
Die Neuklassifizierung ist am häufigsten als der Prozess der Änderung einer von Investmentfonds ausgegebenen Anteilsklasse bekannt. Dies kann eintreten, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, oder es kann durch Änderungen verursacht werden, die von der Investmentgesellschaft vorgenommen wurden. In den meisten Fällen wird eine Umklassifizierung nicht als steuerpflichtiger Vorgang angesehen.
Neuklassifizierung verstehen
Die Umklassifizierung kann bei der Strukturierung offener Investmentfonds verwendet werden. Es bietet dem Investmentfonds eine gewisse Flexibilität bei der Verwaltung der Merkmale der Anteilsklasse . Es kann auch Anlegern Vorteile bieten.
Bei offenen Investmentfonds gibt der Fonds in der Regel mehrere Anteilsklassen aus. Jede Anteilsklasse ist mit eigenen Gebühren und Ausgabeaufschlägen strukturiert. Einige Investmentfondsgesellschaften können bestimmte Anteile mit Umklassifizierungsbestimmungen basierend auf ihrer Laufzeit strukturieren. Anteile der Klasse B werden üblicherweise nach einem bestimmten Zeitraum in Anteile der Klasse A umgewandelt.
Bei Anteilen der Klasse B könnte ein Anleger möglicherweise Ausgabeaufschläge vermeiden und nach dem Umtausch eine niedrigere Kostenquote zahlen. Bei Anteilen der Klasse B fallen im Allgemeinen nur nachträgliche aufgeschobene Verkaufsgebühren an, die im Laufe der Zeit abnehmen. Nach einem bestimmten Zeitraum werden diese Anteile häufig in Anteile der Klasse A umgewandelt. Die Umwandlung ist ein nicht steuerpflichtiges Ereignis. Darüber hinaus ist die Kostenquote der Anteilsklasse bei Anteilen der Klasse A oft niedriger, was ein zusätzlicher Vorteil für den Anteilseigner ist.
Einige Fondsgesellschaften können bestimmte Anforderungen haben, die eine Neuklassifizierung der Anteilsklasse auslösen. Vanguard liefert ein Beispiel mit ihren Admiral-Aktien, die für vermögende Privatpersonen bestimmt sind. Wenn ein Anleger die Mindestanlage unterschreitet, werden seine Anteile automatisch in die Anleger-Anteilklasse des Fonds umklassifiziert .
Fonds innerhalb einer Fondsfamilie können aufgrund von Umtauschprivilegien umklassifiziert werden. Umtauschprivilegien ermöglichen Anlegern den einfachen Umtausch von Anteilsklassen innerhalb eines Fonds. Sie können auch Anteile an einem neuen Fonds innerhalb des Fondsangebots der Investmentgesellschaft tauschen.
Umstrukturierung der Anteilsklasse
Einige Fonds können Anteilsklassen nach eigenem Ermessen umstrukturieren. Dies kann eintreten, wenn betriebliche Änderungen den Fonds betreffen. Die Umstrukturierung von Anteilsklassen kann auch das Ergebnis der Nachfrage sein. Eine bestimmte Anteilsklasse kann eine geringe Nachfrage haben, was die Fondsgesellschaft veranlasst, sie mit einer anderen Anteilsklasse zu verschmelzen. Ein Unternehmen könnte eine neue Anteilsklasse zur Neuklassifizierung schaffen, die den Anforderungen bestimmter Arten von Kunden entspricht.
Andere Fälle von Umklassifizierung
Unternehmen können gezahlte Dividenden umklassifizieren, was sich auf die Steuern eines Anlegers auswirken kann. Eine Fondsgesellschaft kann sich entscheiden, einen Fonds aufgrund geringer Nachfrage oder Performance zu fusionieren. Diese Art der Neuklassifizierung kann zu einem steuerpflichtigen Ereignis für den Anleger führen, basierend auf dem Preis der Anteilsumwandlung bei der Zusammenlegung mit dem neuen Fonds .
Höhepunkte
Eine Umklassifizierung erfolgt, wenn eine Investmentfondsgesellschaft die Anteilsklasse bestimmter Emissionen ändert.
Neuklassifizierungen sind in der Regel ein nicht steuerpflichtiges Ereignis, können sich jedoch auf unterschiedliche Weise auf die Fondsinhaber auswirken .
Dies kann erfolgen, um eine Verkaufslast von Fondsanteilen hinzuzufügen oder zu entfernen oder um größere Mindestinvestitionen für den Kauf zu verlangen.
