Pengelasan semula

Apakah Pengelasan Semula?

Pengelasan semula paling biasa dikenali sebagai proses menukar kelas saham yang dikeluarkan oleh dana bersama. Ini boleh berlaku apabila keperluan tertentu telah dipenuhi, atau ia mungkin disebabkan oleh perubahan yang dibuat oleh syarikat dana bersama. Dalam kebanyakan kes, pengelasan semula tidak dianggap sebagai peristiwa yang boleh dikenakan cukai

Memahami Pengelasan Semula

Pengelasan semula boleh digunakan dalam penstrukturan dana bersama terbuka. Ia menyediakan dana bersama dengan beberapa fleksibiliti untuk mengurus ciri kelas saham . Ia juga mungkin memberi faedah kepada pelabur.

Dalam dana bersama terbuka, dana biasanya mengeluarkan berbilang kelas saham. Setiap kelas saham distrukturkan dengan yuran dan beban jualannya sendiri. Sesetengah syarikat dana bersama mungkin menstrukturkan saham tertentu dengan peruntukan klasifikasi semula berdasarkan tempohnya. Saham Kelas B biasanya ditukar kepada saham Kelas A selepas tempoh masa tertentu.

Dalam kes saham Kelas B, pelabur berpotensi mengelakkan caj jualan dan membayar nisbah perbelanjaan yang lebih rendah selepas penukaran. Saham Kelas B lazimnya hanya dikenakan caj jualan tertunda belakang yang berkurangan dari semasa ke semasa. Selepas tempoh masa tertentu, saham ini sering ditukar kepada saham Kelas A. Penukaran ialah peristiwa tidak boleh dikenakan cukai.Selain itu, nisbah perbelanjaan kelas saham selalunya lebih rendah untuk saham Kelas A, yang merupakan faedah tambahan untuk pemegang saham.

Sesetengah syarikat dana mungkin mempunyai keperluan tertentu yang mencetuskan pengelasan semula kelas saham. Vanguard memberikan satu contoh dengan Saham Laksamana mereka, yang bertujuan untuk individu yang mempunyai nilai bersih tinggi. Jika pelabur jatuh di bawah pelaburan minimum, saham mereka akan diklasifikasikan semula secara automatik ke kelas Saham Pelabur dana .

Dana dalam keluarga dana boleh diklasifikasikan semula kerana keistimewaan pertukaran. Keistimewaan pertukaran membolehkan pelabur menukar kelas saham dengan mudah dalam dana. Mereka juga mungkin menukar saham kepada dana baharu dalam penawaran dana syarikat pelaburan.

Penstrukturan Semula Kelas Kongsi

Sesetengah dana boleh memilih untuk menstruktur semula kelas saham mengikut budi bicara mereka. Ini boleh berlaku apabila perubahan operasi menjejaskan dana. Penstrukturan semula kelas kongsi mungkin juga disebabkan oleh permintaan. Kelas saham tertentu mungkin mempunyai permintaan yang rendah, menyebabkan syarikat dana menggabungkannya dengan kelas saham lain. Sebuah syarikat mungkin membuat kelas saham baharu untuk pengelasan semula yang memenuhi permintaan daripada jenis pelanggan tertentu.

Kejadian Lain Pengelasan Semula

Syarikat boleh mengklasifikasikan semula dividen yang dibayar yang boleh menjejaskan cukai pelabur. Syarikat dana boleh memilih untuk menggabungkan dana kerana permintaan atau prestasi yang rendah. Pengelasan semula jenis ini boleh mencipta peristiwa bercukai untuk pelabur berdasarkan harga penukaran saham apabila digabungkan dengan dana baharu .

Sorotan

• Pengelasan semula berlaku apabila syarikat dana bersama menukar kelas saham terbitan tertentu.

• Pengelasan semula biasanya merupakan peristiwa yang tidak boleh dikenakan cukai, tetapi boleh memberi kesan kepada pemegang dana dalam cara yang berbeza .

• Ini boleh dilakukan untuk menambah atau mengeluarkan beban jualan daripada saham dana, atau untuk memerlukan pelaburan minimum yang lebih besar untuk pembelian.