बर्बादी का खतरा

बर्बाद होने का खतरा क्या है?

बर्बादी का जोखिम यह संभावना है कि एक व्यक्ति निवेश, व्यापार या जुए के माध्यम से पर्याप्त मात्रा में धन खो देगा - उस बिंदु तक जहां नुकसान की वसूली या जारी रखना संभव नहीं है।

बर्बादी के जोखिम को समझना

बर्बाद होने के जोखिम की गणना आमतौर पर नुकसान की संभावना के रूप में की जाती है, जहां इसे "बर्बाद होने की संभावना" के रूप में जाना जाता है। ये गणना मूल्य-पर-जोखिम (वीएआर) माप का उपयोग करके या अन्य तरीकों के साथ मोंटे कार्लो सिमुलेशन जैसी तकनीकों के माध्यम से आयोजित की जा सकती है।

वित्तीय मॉडलिंग पद्धति की जटिलता आम तौर पर एक व्यापक व्यापारिक पोर्टफोलियो में शामिल निवेशों की संख्या और विविधता पर निर्भर करती है।

मूल शब्दों में, जुए और निवेश में बर्बादी का जोखिम इतना अलग नहीं है क्योंकि यह इस बात पर निर्भर करता है कि कितने दांव (निवेश) लगाए गए हैं और संभावित नुकसान को कम करने के लिए कितनी पूंजी है। मुख्य अंतर यह है कि निवेश शून्य-राशि दांव नहीं हैं । प्रत्येक निवेश में अलग-अलग जोखिम प्रोफाइल और भुगतान संभावनाएं होती हैं, जिनमें कुछ पूरी पूंजी को जोखिम में डालते हैं और कुछ प्रदर्शन की परवाह किए बिना सिद्धांत की वापसी की गारंटी देते हैं।

बर्बादी के जोखिम को नियंत्रित करना

विविधीकरण की अवधारणा को आंशिक रूप से बर्बादी के जोखिम को कम करने के लिए विकसित किया गया था। एक पोर्टफोलियो में निवेश से जुड़े असीमित परिदृश्यों के कारण बहु-परिसंपत्ति पोर्टफोलियो जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का निर्माण करना बेहद मुश्किल हो सकता है।

कुछ निवेश, जैसे कि बांड और फंड, में कई प्रकार के मापदंडों को देखते हुए संभावना के व्यापक विश्लेषण की अनुमति देने के लिए ऐतिहासिक डेटा का एक बड़ा सौदा है। अन्य, जैसे कस्टम डेरिवेटिव, अक्सर अद्वितीय होते हैं और कभी-कभी एक्सपोज़र के लिए ठीक से विश्लेषण करना कठिन होता है। इसके शीर्ष पर, हमेशा ब्लैक स्वान की घटनाएं होती हैं जो सबसे जटिल जोखिम प्रबंधन मॉडल को भी प्रभावित कर सकती हैं। इस कारण से, अधिकांश निवेशक परिसंपत्ति आवंटन मॉडल पर भरोसा करते हैं जो एक पोर्टफोलियो के अन्य क्षेत्रों में उच्च जोखिम वाले दांव लगाते समय जोखिम-मुक्त या बहुत कम जोखिम वाली संपत्ति में पूंजी के आधार स्तर का निवेश करते हैं।

जोखिम प्रबंधन कार्यक्रमों को निवेशक और शामिल निवेशों के प्रकार के अनुसार अनुकूलित किया जा सकता है। निवेश प्रबंधन, बीमा, उद्यम पूंजी आदि के लिए विकसित वित्तीय उद्योग में कुछ मानक प्रथाओं के साथ जोखिम प्रबंधन कार्यक्रम विभिन्न विषयों में भिन्न होंगे । वित्तीय उद्योग में सभी प्रकार के निवेश परिदृश्यों के लिए विनियमन द्वारा संस्थागत जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता होती है और प्रतिपक्ष जोखिम जैसे सक्रिय निगरानी क्षेत्रों जैसे सर्वोत्तम प्रथाओं का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। हालांकि, एक निवेश पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत जोखिम प्रबंधन की अक्सर अनदेखी की जाती है या गलत गणना की जाती है।

हाइलाइट्स

बर्बाद होने का जोखिम उस संपत्ति की मात्रा पर निर्भर करेगा जो किसी के पास दांव पर है बनाम समग्र संपत्ति और निवेश या दांव की प्रकृति।
बर्बादी का जोखिम एक मौका है कि एक व्यक्ति निवेश या शर्त से इतनी बड़ी राशि खो देगा कि वे नुकसान से उबरने में असमर्थ होंगे।
विफलता की संभावना के रूप में परिकलित, वित्तीय मॉडलिंग तकनीकों को अक्सर बर्बादी के आंकड़े के जोखिम के साथ आने के लिए नियोजित किया जाता है।