Ruingefahr
Was ist das Ruinrisiko?
Das Ruinrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine Person durch Investitionen, Handel oder Glücksspiel erhebliche Geldbeträge verliert – bis zu dem Punkt, an dem es nicht mehr möglich ist, die Verluste auszugleichen oder fortzufahren.
Ruinrisiko verstehen
Das Ruinrisiko wird typischerweise als Verlustwahrscheinlichkeit berechnet, wo es als "Ruinwahrscheinlichkeit" bekannt ist. Diese Berechnungen können unter Verwendung einer Value-at-Risk (VaR)-Messung oder unter anderem durch Techniken wie die Monte-Carlo-Simulation durchgeführt werden.
Die Komplexität der Methodik der Finanzmodellierung bei der Berechnung des Ruinrisikos hängt typischerweise von der Anzahl und Vielfalt der Anlagen ab, die in einem umfassenden Handelsportfolio enthalten sind.
Grundsätzlich ist das Ruinrisiko beim Glücksspiel und beim Investieren nicht so unterschiedlich, da es davon abhängt, wie viele Einsätze (Investments) getätigt werden und wie viel Kapital vorhanden ist, um mögliche Verluste abzufedern. Der Hauptunterschied besteht darin, dass Investitionen keine Nullsummenwetten sind. Jede Anlage hat unterschiedliche Risikoprofile und Auszahlungswahrscheinlichkeiten, wobei einige das gesamte Kapital riskieren und andere eine grundsätzliche Rendite unabhängig von der Performance garantieren.
Kontrolle des Ruinrisikos
Das Diversifikationskonzept wurde teilweise entwickelt, um das Ruinrisiko zu mindern . Multi-Asset-Portfolios können aufgrund der unendlichen Anzahl von Szenarien, die mit Investitionen in einem Portfolio verbunden sind, äußerst schwierig sein, Risikomanagementstrategien zu entwickeln.
Einige Anlagen wie Anleihen und Fonds verfügen über viele historische Daten, um eine umfassende Analyse der Wahrscheinlichkeit bei einer Vielzahl von Parametern zu ermöglichen. Andere, wie z. B. kundenspezifische Derivate, sind oft einzigartig und manchmal schwierig, das Risiko richtig zu analysieren. Darüber hinaus gibt es immer wieder Black-Swan-Ereignisse, die selbst das komplexeste Risikomanagementmodell auf den Kopf stellen können. Aus diesem Grund verlassen sich die meisten Anleger auf Vermögensallokationsmodelle,. die ein Grundkapital in risikofreie oder sehr risikoarme Vermögenswerte investieren, während sie in anderen Bereichen eines Portfolios risikoreichere Wetten eingehen.
Risikomanagementprogramme können an den Anleger und die Art der beteiligten Anlagen angepasst werden. Risikomanagementprogramme unterscheiden sich je nach Disziplin, wobei einige Standardpraktiken in der Finanzbranche für Investmentmanagement, Versicherungen, Risikokapital usw. entwickelt wurden. Institutionelles Risikomanagement ist in der Regel für alle Arten von Anlageszenarien in der Finanzbranche gesetzlich vorgeschrieben, und Best Practices wie die aktive Überwachung von Bereichen wie dem Kontrahentenrisiko sind weit verbreitet. Das persönliche Risikomanagement in einem Anlageportfolio wird jedoch oft übersehen oder falsch eingeschätzt.
Höhepunkte
Das Ruinrisiko hängt von der Höhe des eingesetzten Vermögens im Verhältnis zum Gesamtvermögen und der Art der Investition oder Wette ab.
Ruinrisiko ist die Möglichkeit, dass eine Person einen so erheblichen Betrag aus einer Investition oder Wette verliert, dass sie sich von dem Verlust nicht erholen kann.
Berechnet als Ausfallwahrscheinlichkeit, werden häufig Techniken der Finanzmodellierung eingesetzt, um eine Zahl für das Ruinrisiko zu ermitteln.
