Fare for ruin
Hva er risikoen for ødeleggelse?
Risiko for ruin er sannsynligheten for at en person vil tape betydelige mengder penger gjennom investering, handel eller gambling – til det punktet hvor det ikke lenger er mulig å gjenopprette tapene eller fortsette.
Forstå risikoen for ødeleggelse
Risiko for ruin beregnes vanligvis som en tapssannsynlighet, der den er kjent som "sannsynligheten for ruin." Disse beregningene kan utføres ved å bruke et verdi-at-risiko-mål (VaR) eller gjennom teknikker som Monte Carlo-simulering, blant andre metoder.
Kompleksiteten til den finansielle modelleringsmetodikken som er involvert i beregning av risiko for ruin, vil typisk avhenge av antallet og variasjonen av investeringer som er involvert i en omfattende handelsportefølje.
I utgangspunktet er risikoen for ruin i gambling og investering ikke så forskjellig da den avhenger av hvor mange innsatser (investeringer) som plasseres og hvor mye kapital det er for å dempe sannsynlige tap. Hovedforskjellen er at investeringer ikke er nullsumspill. Hver investering har forskjellige risikoprofiler og utbetalingssannsynligheter, noen risikerer all kapital og noen garanterer en prinsippavkastning uavhengig av ytelse.
Kontrollere risikoen for ruin
Diversifiseringskonseptet ble utviklet, delvis for å redusere risikoen for ruin . Porteføljer med flere aktiva kan være ekstremt vanskelig å bygge risikostyringsstrategier for på grunn av det uendelige antallet scenarier involvert med investeringer på tvers av en portefølje.
Noen investeringer, som obligasjoner og fond, har mye historisk data for å muliggjøre omfattende analyse av sannsynligheten gitt et bredt spekter av parametere. Andre, som tilpassede derivater, er ofte unike og noen ganger vanskelige å analysere riktig for eksponering. På toppen av dette er det alltid black swan-hendelser som kan snu selv den mest komplekse risikostyringsmodellen. Av denne grunn er de fleste investorer avhengige av eiendelallokeringsmodeller som investerer et basisnivå av kapital i risikofrie eller svært lav risiko eiendeler mens de tar høyere risiko veddemål i andre områder av en portefølje.
Risikostyringsprogrammer kan tilpasses til investor og type investeringer som er involvert. Risikostyringsprogrammer vil variere på tvers av disipliner med noen standardpraksis i finansnæringen utviklet for investeringsstyring, forsikring, venturekapital og så videre. Institusjonell risikostyring er vanligvis påkrevd av regulering for alle typer investeringsscenarier i finansnæringen, og beste praksis, for eksempel aktiv overvåking av områder som motpartsrisiko, er mye brukt. Personlig risikostyring i en investeringsportefølje blir imidlertid ofte oversett eller feilberegnet.
Høydepunkter
Risikoen for ødeleggelse vil avhenge av mengden eiendeler man har på spill kontra samlede eiendeler og arten av investeringen eller innsatsen.
Risiko for ruin er sjansen for at en person vil tape et så betydelig beløp fra en investering eller innsats at de ikke vil være i stand til å komme seg etter tapet.
Beregnet som en sannsynlighet for feil, brukes ofte finansielle modelleringsteknikker for å komme opp med en risiko for ruin.
