Ryzyko zrujnowania
Jakie jest ryzyko ruiny?
Ryzyko ruiny to prawdopodobieństwo, że dana osoba straci znaczne kwoty pieniędzy poprzez inwestowanie, handel lub hazard – do tego stopnia, że nie jest już możliwe odzyskanie strat lub kontynuowanie.
Zrozumienie ryzyka zrujnowania
Ryzyko ruiny jest zwykle obliczane jako prawdopodobieństwo straty, znane jako „prawdopodobieństwo ruiny”. Obliczenia te można przeprowadzić przy użyciu miary wartości zagrożonej (VaR) lub za pomocą technik takich jak symulacja Monte Carlo, między innymi.
Złożoność metodologii modelowania finansowego zaangażowana w obliczanie ryzyka ruiny będzie zazwyczaj zależeć od liczby i różnorodności inwestycji związanych z kompleksowym portfelem handlowym.
Zasadniczo ryzyko ruiny w grach hazardowych i inwestowaniu nie różni się aż tak bardzo, ponieważ zależy od tego, ile zakładów (inwestycji) jest stawianych i ile jest kapitału, aby złagodzić prawdopodobne straty. Główna różnica polega na tym, że inwestycje nie są zakładami o sumie zerowej. Każda inwestycja ma inny profil ryzyka i prawdopodobieństwo wypłaty, przy czym niektóre ryzykują cały kapitał, a niektóre gwarantują zwrot z zasady niezależnie od wyników.
Kontrolowanie ryzyka ruiny
Koncepcja dywersyfikacji została opracowana częściowo po to, by złagodzić ryzyko ruiny . Portfele obejmujące wiele aktywów mogą być niezwykle trudne do zbudowania strategii zarządzania ryzykiem ze względu na nieskończoną liczbę scenariuszy związanych z inwestycjami w ramach portfela.
Niektóre inwestycje, takie jak obligacje i fundusze, posiadają wiele danych historycznych, które pozwalają na obszerną analizę prawdopodobieństwa przy szerokim zakresie parametrów. Inne, takie jak niestandardowe instrumenty pochodne, są często wyjątkowe i czasami trudne do właściwej analizy pod kątem ekspozycji. Do tego wszystkiego zawsze dochodzi do zdarzeń związanych z czarnym łabędziem, które mogą przewrócić nawet najbardziej złożony model zarządzania ryzykiem. Z tego powodu większość inwestorów polega na modelach alokacji aktywów,. które inwestują podstawowy poziom kapitału w aktywa wolne od ryzyka lub o bardzo niskim ryzyku, jednocześnie podejmując zakłady o wyższym ryzyku w innych obszarach portfela.
zarządzania ryzykiem można dostosować do inwestora i rodzaju inwestycji. Programy zarządzania ryzykiem będą się różnić w zależności od dyscypliny, z pewnymi standardowymi praktykami w branży finansowej opracowanymi na potrzeby zarządzania inwestycjami, ubezpieczeniami, kapitałem wysokiego ryzyka i tak dalej. Zarządzanie ryzykiem instytucjonalnym jest zwykle wymagane przez regulacje prawne dla wszystkich rodzajów scenariuszy inwestycyjnych w branży finansowej, a najlepsze praktyki, takie jak aktywne monitorowanie obszarów, takich jak ryzyko kontrahenta, są szeroko stosowane. Zarządzanie ryzykiem osobistym w portfelu inwestycyjnym jest jednak często pomijane lub błędnie obliczane.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ryzyko ruiny będzie zależeć od ilości aktywów, które gracz ma do czynienia w stosunku do ogólnych aktywów oraz charakteru inwestycji lub zakładu.
Ryzyko ruiny to szansa, że dana osoba straci tak dużą kwotę z inwestycji lub założy się, że nie będzie w stanie odzyskać poniesionej straty.
Obliczane jako prawdopodobieństwo niepowodzenia, techniki modelowania finansowego są często stosowane w celu wykrycia ryzyka zrujnowania figury.
