risiko for ruin
Hvad er risikoen for ødelæggelse?
Risiko for ruin er sandsynligheden for, at en person vil miste betydelige mængder penge gennem investering, handel eller gambling - til det punkt, hvor det ikke længere er muligt at inddrive tabene eller fortsætte.
Forstå risikoen for ruin
Risiko for ruin beregnes typisk som en tabssandsynlighed, hvor den er kendt som "sandsynligheden for ruin." Disse beregninger kan udføres ved hjælp af en værdi-at-risiko-måling (VaR) eller gennem teknikker som Monte Carlo-simulering, blandt andre metoder.
Kompleksiteten af den finansielle modelleringsmetodologi,. der er involveret i beregningen af risikoen for ruin, vil typisk afhænge af antallet og variationen af investeringer involveret i en omfattende handelsportefølje.
Grundlæggende er risikoen for ruin i gambling og investering ikke så forskellig, da den afhænger af, hvor mange indsatser (investeringer) der placeres, og hvor meget kapital der er til at afbøde sandsynlige tab. Den største forskel er, at investeringer ikke er nulsumsvæddemål. Hver investering har forskellige risikoprofiler og udbetalingssandsynligheder, hvor nogle risikerer al kapital og nogle garanterer et principafkast uanset præstation.
Kontroller risikoen for ruin
Begrebet diversificering blev udviklet til dels for at mindske risikoen for ruin. Multi-aktivporteføljer kan være ekstremt vanskelige at opbygge risikostyringsstrategier for på grund af det uendelige antal scenarier involveret i investeringer på tværs af en portefølje.
Nogle investeringer, såsom obligationer og fonde, har en stor mængde historiske data, der giver mulighed for omfattende analyse af sandsynligheden givet en lang række parametre. Andre, som brugerdefinerede derivater, er ofte unikke og nogle gange svære at analysere korrekt for eksponering. Oven i dette er der altid sorte svane-begivenheder, der kan vende selv den mest komplekse risikostyringsmodel. Af denne grund er de fleste investorer afhængige af aktivallokeringsmodeller,. der investerer et basisniveau af kapital i risikofrie eller meget lavrisikoaktiver, mens de tager væddemål med højere risiko i andre områder af en portefølje.
Risikostyringsprogrammer kan tilpasses til investoren og typen af involverede investeringer. Risikostyringsprogrammer vil variere på tværs af discipliner med nogle standardpraksis i den finansielle industri udviklet til investeringsstyring, forsikring, venturekapital og så videre. Institutionel risikostyring er typisk påkrævet af regulering for alle typer investeringsscenarier i den finansielle industri, og bedste praksis, såsom aktiv overvågning af områder som modpartsrisiko, er meget brugt. Personlig risikostyring i en investeringsportefølje bliver dog ofte overset eller fejlberegnet.
##Højdepunkter
Risikoen for ødelæggelse vil afhænge af mængden af aktiver, man har på spil i forhold til samlede aktiver og arten af investeringen eller indsatsen.
Risiko for ruin er chancen for, at en person vil miste et så betydeligt beløb på en investering eller et væddemål, at de ikke vil være i stand til at komme sig efter tabet.
Beregnet som en sandsynlighed for fiasko, anvendes finansielle modelleringsteknikker ofte for at komme med en risiko for ruin.
