毁灭的风险

什么是破产风险？

破产风险是个人通过投资、交易或赌博而损失大量资金的可能性——达到无法挽回或继续损失的程度。

了解破产风险

破产风险通常被计算为损失概率，它被称为“破产概率”。这些计算可以使用风险价值 (VaR) 度量或通过蒙特卡罗模拟等技术进行。

金融建模方法的复杂性通常取决于综合交易组合中涉及的投资的数量和种类。

基本而言，赌博和投资的破产风险并没有太大的不同，因为它取决于下注（投资）的数量以及有多少资本可以缓冲可能的损失。主要区别在于投资不是零和赌注。每项投资都有不同的风险概况和支付概率，有些投资冒着所有资本的风险，有些则保证无论业绩如何都能获得本金回报。

控制破产风险

多元化的概念的发展，部分是为了减轻破产的风险。由于跨投资组合的投资涉及无限数量的场景，多资产投资组合可能极难建立风险管理策略。

一些投资，如债券和基金，有大量的历史数据，可以对各种参数的概率进行广泛的分析。其他的，比如定制衍生品，通常是独一无二的，有时很难正确分析曝光。最重要的是，总是有黑天鹅事件可以颠覆即使是最复杂的风险管理模型。出于这个原因，大多数投资者依赖资产配置模型，将基本资本投资于无风险或风险极低的资产，同时在投资组合的其他领域进行更高风险的投资。

风险管理计划可以根据投资者和所涉及的投资类型进行定制。风险管理计划将因学科而异，金融行业为投资管理、保险、风险投资等制定了一些标准做法。金融行业所有类型的投资场景通常都要求进行机构风险管理，并且广泛使用诸如主动监控交易对手风险等领域的最佳实践。然而，投资组合中的个人风险管理经常被忽视或计算错误。

＃＃ 强调

• 破产风险将取决于一个人所拥有的资产数量相对于整体资产以及投资或赌注的性质。

• 破产风险是个人从投资或赌注中损失如此可观的金额以致无法从损失中恢复的可能性。

• 以失败概率计算，财务建模技术经常被用来计算破产风险。