خطر الخراب
ما هي مخاطر الخراب؟
خطر الخراب هو احتمال أن يخسر الفرد مبالغ كبيرة من المال من خلال الاستثمار أو التداول أو المقامرة - لدرجة أنه لم يعد من الممكن استرداد الخسائر أو الاستمرار.
فهم مخاطر الخراب
عادة ما يتم حساب خطر الخراب على أنه احتمال الخسارة ، حيث يُعرف باسم "احتمال الخراب". يمكن إجراء هذه الحسابات باستخدام مقياس القيمة المعرضة للخطر (VaR) أو من خلال تقنيات مثل محاكاة مونت كارلو ، من بين طرق أخرى.
يعتمد تعقيد منهجية النمذجة المالية المتضمنة في حساب مخاطر الخراب عادة على عدد وتنوع الاستثمارات المشاركة في محفظة تداول شاملة.
بشكل أساسي ، لا تختلف مخاطر الخراب في المقامرة والاستثمار كثيرًا لأنها تعتمد على عدد الرهانات (الاستثمارات) الموضوعة ومقدار رأس المال المتاح للتخفيف من الخسائر المحتملة. الفرق الرئيسي هو أن الاستثمارات ليست رهانات محصلتها صفر. لكل استثمار ملفات تعريف مختلفة للمخاطر واحتمالات الدفع ، مع المخاطرة ببعض رأس المال والبعض الآخر يضمن عودة المبدأ بغض النظر عن الأداء.
السيطرة على مخاطر الخراب
تطوير مفهوم التنويع ، جزئيًا ، للتخفيف من مخاطر الخراب. يمكن أن تكون المحافظ متعددة الأصول صعبة للغاية لبناء استراتيجيات إدارة المخاطر بسبب العدد اللامتناهي من السيناريوهات المرتبطة بالاستثمارات عبر المحفظة.
تحتوي بعض الاستثمارات ، مثل السندات والصناديق ، على قدر كبير من البيانات التاريخية للسماح بتحليل مكثف للاحتمال بالنظر إلى مجموعة واسعة من المعلمات. البعض الآخر ، مثل المشتقات المخصصة ، غالبًا ما يكون فريدًا ويصعب أحيانًا تحليله بشكل صحيح للتعرض. علاوة على ذلك ، هناك دائمًا أحداث البجعة السوداء التي يمكن أن تقلب حتى أكثر نماذج إدارة المخاطر تعقيدًا. لهذا السبب ، يعتمد معظم المستثمرين على نماذج تخصيص الأصول التي تستثمر مستوى أساسيًا من رأس المال في أصول خالية من المخاطر أو منخفضة المخاطر للغاية مع أخذ رهانات عالية المخاطر في مجالات أخرى من المحفظة.
يمكن تخصيص برامج إدارة المخاطر للمستثمر ونوع الاستثمارات المعنية. ستتنوع برامج إدارة المخاطر عبر التخصصات مع بعض الممارسات القياسية في الصناعة المالية المطورة لإدارة الاستثمار والتأمين ورأس المال الاستثماري وما إلى ذلك. عادة ما تكون إدارة المخاطر المؤسسية مطلوبة من خلال التنظيم لجميع أنواع سيناريوهات الاستثمار في الصناعة المالية ، ويتم استخدام أفضل الممارسات ، مثل مجالات المراقبة النشطة مثل مخاطر الطرف المقابل ، على نطاق واسع. ومع ذلك ، غالبًا ما يتم التغاضي عن إدارة المخاطر الشخصية في محفظة الاستثمار أو سوء تقديرها.
يسلط الضوء
ستعتمد مخاطر الخراب على مقدار الأصول المعرضة للخطر مقابل الأصول الإجمالية وطبيعة الاستثمار أو الرهان.
خطر الخراب هو فرصة أن يخسر الفرد مبلغًا كبيرًا من الاستثمار أو الرهان بحيث لا يتمكن من التعافي من الخسارة.
تُحسب على أنها احتمالية للفشل ، وغالبًا ما تستخدم تقنيات النمذجة المالية للتوصل إلى خطر الخراب.
