Rischio di rovina
Qual è il rischio di rovina?
Il rischio di rovina è la probabilità che un individuo perda ingenti somme di denaro investendo, scambiando o giocando d'azzardo, al punto in cui non è più possibile recuperare le perdite o continuare.
Capire il rischio di rovina
Il rischio di rovina è generalmente calcolato come una probabilità di perdita, dove è noto come "probabilità di rovina". Questi calcoli possono essere condotti utilizzando una misura del valore a rischio (VaR) o attraverso tecniche come la simulazione Monte Carlo, tra gli altri metodi.
La complessità della metodologia di modellazione finanziaria coinvolta nel calcolo del rischio di rovina dipenderà in genere dal numero e dalla varietà di investimenti coinvolti in un portafoglio di trading completo.
In parole povere, il rischio di rovina nel gioco d'azzardo e negli investimenti non è così diverso in quanto dipende da quante scommesse (investimenti) vengono piazzate e da quanto capitale c'è per attutire le perdite probabili. La differenza principale è che gli investimenti non sono scommesse a somma zero. Ogni investimento ha diversi profili di rischio e probabilità di pagamento, con alcuni che rischiano tutto il capitale e altri che garantiscono un ritorno di principio indipendentemente dalla performance.
Controllo del rischio di rovina
Il concetto di diversificazione è stato sviluppato, in parte, per mitigare il rischio di rovina. Per i portafogli multi-asset può essere estremamente difficile costruire strategie di gestione del rischio a causa dell'infinito numero di scenari coinvolti con gli investimenti in un portafoglio.
Alcuni investimenti, come obbligazioni e fondi, dispongono di una grande quantità di dati storici per consentire un'analisi approfondita della probabilità data un'ampia gamma di parametri. Altri, come i derivati personalizzati, sono spesso unici e talvolta difficili da analizzare correttamente per l'esposizione. Inoltre, ci sono sempre eventi del cigno nero che possono capovolgere anche il modello di gestione del rischio più complesso. Per questo motivo, la maggior parte degli investitori si affida a modelli di asset allocation che investono un livello base di capitale in attività prive di rischio oa rischio molto basso, mentre accettano scommesse a rischio più elevato in altre aree di un portafoglio.
gestione del rischio possono essere personalizzati in base all'investitore e al tipo di investimento coinvolto. I programmi di gestione del rischio variano tra le discipline con alcune pratiche standard nel settore finanziario sviluppate per la gestione degli investimenti, le assicurazioni, il capitale di rischio e così via. La gestione del rischio istituzionale è in genere richiesta dalla regolamentazione per tutti i tipi di scenari di investimento nel settore finanziario e le migliori pratiche, come il monitoraggio attivo di aree come il rischio di controparte, sono ampiamente utilizzate. La gestione del rischio personale in un portafoglio di investimenti, tuttavia, è spesso trascurata o calcolata in modo errato.
Mette in risalto
Il rischio di rovina dipenderà dalla quantità di attività in gioco rispetto alle attività complessive e dalla natura dell'investimento o della scommessa.
Il rischio di rovina è la possibilità che un individuo perda un importo così consistente da un investimento o una scommessa da non essere in grado di riprendersi dalla perdita.
Calcolate come probabilità di fallimento, le tecniche di modellazione finanziaria sono spesso utilizzate per individuare un rischio di rovina.
