Vaara tuhoutua
Mikä on tuhoutumisriski?
Periön riski on todennäköisyys, että henkilö menettää huomattavia summia rahaa sijoittamalla, kaupankäynnillä tai pelaamalla – siihen pisteeseen, että tappioita ei ole enää mahdollista periä tai jatkaa.
Pilaantumisriskin ymmärtäminen
Pilaantumisriski lasketaan tyypillisesti tappion todennäköisyydeksi, jossa se tunnetaan "tuhoamisen todennäköisyydeksi". Nämä laskelmat voidaan tehdä käyttämällä Value-at-risk (VaR) -mittausta tai tekniikoita, kuten monte carlo -simulaatiota, mm.
Menettelyriskin laskemiseen käytettävän taloudellisen mallinnuksen monimutkaisuus riippuu tyypillisesti kattavaan kaupankäyntisalkkuun liittyvien sijoitusten määrästä ja valikoimasta.
Periaatteessa rahapelaamisen ja sijoittamisen tuhoutumisriski ei ole niin erilainen, vaan se riippuu siitä, kuinka monta vetoa (sijoitusta) on asetettu ja kuinka paljon pääomaa on olemassa todennäköisten tappioiden lieventämiseksi. Suurin ero on, että sijoitukset eivät ole nollasummavetoja. Jokaisella sijoituksella on erilaiset riskiprofiilit ja maksutodennäköisyydet, joista osa riskeeraa kaiken pääoman ja osa takaa periaatteellisen tuoton suorituskyvystä riippumatta.
Pilaantumisriskin hallinta
Hajauttamisen käsite kehitettiin osittain tuhoutumisriskin vähentämiseksi. Useita omaisuussalkkuja varten voi olla erittäin vaikeaa rakentaa riskienhallintastrategioita, koska salkun sijoituksiin liittyy loputon määrä skenaarioita.
Joillakin sijoituksilla, kuten joukkovelkakirjoilla ja rahastoilla, on paljon historiallisia tietoja, jotka mahdollistavat laajan todennäköisyyden analysoinnin useiden parametrien perusteella. Toiset, kuten mukautetut johdannaiset, ovat usein ainutlaatuisia, ja joskus niitä on vaikea analysoida kunnolla. Tämän lisäksi aina tulee musta joutsentapahtumia, jotka voivat kaataa monimutkaisimmankin riskinhallintamallin. Tästä syystä useimmat sijoittajat luottavat varojen allokaatiomalleihin,. jotka sijoittavat peruspääoman riskittömiin tai erittäin alhaisen riskin omaisuuseriin ja ottavat korkeamman riskin panoksia salkun muilla alueilla.
Riskienhallintaohjelmat voidaan räätälöidä sijoittajan ja sijoitustyypin mukaan. Riskienhallintaohjelmat vaihtelevat eri tieteenalojen välillä joidenkin rahoitusalan standardikäytäntöjen kanssa, jotka on kehitetty sijoitusten hallintaan, vakuutuksiin, riskipääomaan ja niin edelleen. Lainsäädäntö edellyttää tyypillisesti instituutioriskien hallintaa kaikentyyppisissä rahoitusalan sijoitusskenaarioissa, ja parhaita käytäntöjä, kuten aktiivisen seurannan osa-alueita, kuten vastapuoliriskiä, käytetään laajalti. Henkilökohtaisten riskien hallinta sijoitussalkussa jää kuitenkin usein huomiotta tai lasketaan väärin.
Kohokohdat
Perikadon riski riippuu panoksessa olevien varojen määrästä suhteessa kokonaisvarallisuuteen ja sijoituksen tai vedon luonteesta.
Perikadon riski on mahdollisuus, että henkilö menettää niin huomattavan summan sijoituksesta tai vedosta, että hän ei pysty toipumaan tappiosta.
Epäonnistumisen todennäköisyydeksi laskettuna taloudellisia mallinnustekniikoita käytetään usein pilaamisriskin keksimiseen.
