risk för ruin

Vad är risken för ruin?

Risk för ruin är sannolikheten att en individ kommer att förlora betydande summor pengar genom att investera, handla eller spela – till den punkt där det inte längre är möjligt att återvinna förlusterna eller fortsätta.

Förstå risken för ruin

Risk för ruin beräknas vanligtvis som en förlustsannolikhet, där den är känd som "sannolikheten för ruin". Dessa beräkningar kan utföras med ett värde-at-risk-mått (VaR) eller genom tekniker som Monte Carlo-simulering, bland andra metoder.

Komplexiteten hos den finansiella modelleringsmetod som är involverad i beräkningen av risken för ruin kommer vanligtvis att bero på antalet och variationen av investeringar som är involverade i en omfattande handelsportfölj.

I grunden är risken för ruin i spel och investeringar inte så olika eftersom det beror på hur många satsningar (investeringar) som görs och hur mycket kapital som finns för att dämpa sannolika förluster. Den största skillnaden är att investeringar inte är nollsummespel. Varje investering har olika riskprofiler och utbetalningssannolikheter, där vissa riskerar allt kapital och vissa garanterar en principiell avkastning oavsett prestation.

Kontrollerar risken för ruin

Begreppet diversifiering utvecklades delvis för att minska risken för ruin. Portföljer med flera tillgångar kan vara extremt svåra att bygga riskhanteringsstrategier för på grund av det oändliga antalet scenarier som är involverade med investeringar i en portfölj.

Vissa investeringar, såsom obligationer och fonder, har en hel del historiska data för att möjliggöra omfattande analys av sannolikheten givet ett brett spektrum av parametrar. Andra, som anpassade derivat, är ofta unika och ibland svåra att korrekt analysera för exponering. Utöver detta finns det alltid Black Swan-händelser som kan vända även den mest komplexa riskhanteringsmodellen. Av denna anledning förlitar sig de flesta investerare på tillgångsallokeringsmodeller som investerar en basnivå av kapital i riskfria eller mycket lågrisktillgångar samtidigt som de tar satsningar med högre risk i andra delar av en portfölj.

Riskhanteringsprogram kan anpassas till investeraren och typen av investeringar som är involverade. Riskhanteringsprogram kommer att variera mellan olika discipliner med vissa standardpraxis inom finansbranschen utvecklade för investeringshantering, försäkringar, riskkapital och så vidare. Institutionell riskhantering krävs vanligtvis av reglering för alla typer av investeringsscenarier i finansbranschen och bästa praxis, som att aktivt övervaka områden som motpartsrisk, används i stor utsträckning. Personlig riskhantering i en investeringsportfölj är dock ofta förbisedd eller felkalkylerad.

##Höjdpunkter

• Risken för ruin beror på mängden tillgångar man har på spel kontra totala tillgångar och typen av investeringen eller vadet.

• Risk för ruin är chansen att en individ kommer att förlora ett så stort belopp på en investering eller satsning att de inte kommer att kunna återhämta sig från förlusten.

• Beräknat som en sannolikhet för misslyckande används ofta finansiella modelleringstekniker för att komma med risk för ruin.