Risiko Kehancuran

Apakah Risiko Kehancuran?

Risiko kehancuran ialah kebarangkalian bahawa seseorang individu akan kehilangan sejumlah besar wang melalui pelaburan, perdagangan atau perjudian—hingga tahap tidak mungkin lagi untuk memulihkan kerugian atau meneruskan.

Memahami Risiko Kehancuran

Risiko kehancuran biasanya dikira sebagai kebarangkalian kerugian, di mana ia dikenali sebagai "kebarangkalian kehancuran." Pengiraan ini boleh dijalankan menggunakan ukuran nilai berisiko (VaR) atau melalui teknik seperti simulasi monte carlo, antara kaedah lain.

Kerumitan metodologi pemodelan kewangan yang terlibat dalam pengiraan risiko kemusnahan biasanya bergantung pada bilangan dan pelbagai pelaburan yang terlibat dalam portfolio dagangan yang komprehensif.

Secara asasnya, risiko kehancuran dalam perjudian dan pelaburan tidak begitu berbeza kerana ia bergantung kepada berapa banyak pertaruhan (pelaburan) yang diletakkan dan berapa banyak modal yang ada untuk menampung kemungkinan kerugian. Perbezaan utama ialah pelaburan bukan pertaruhan jumlah sifar. Setiap pelaburan mempunyai profil risiko dan kebarangkalian pembayaran yang berbeza, dengan sesetengahnya mempertaruhkan semua modal dan sebahagian lagi menjamin pulangan prinsip tanpa mengira prestasi.

Mengawal Risiko Kemusnahan

Konsep diversi fication telah dibangunkan, sebahagiannya, untuk mengurangkan risiko kehancuran. Portfolio berbilang aset boleh menjadi sangat sukar untuk membina strategi pengurusan risiko kerana bilangan senario yang tidak terhingga yang terlibat dengan pelaburan merentas portfolio.

Sesetengah pelaburan, seperti bon dan dana, mempunyai banyak data sejarah untuk membolehkan analisis meluas kebarangkalian diberikan pelbagai parameter. Lain-lain, seperti terbitan tersuai, selalunya unik dan kadangkala sukar untuk dianalisis dengan betul untuk pendedahan. Di samping itu, sentiasa ada acara angsa hitam yang boleh menaikkan walaupun model pengurusan risiko yang paling kompleks. Atas sebab ini, kebanyakan pelabur bergantung pada model peruntukan aset yang melabur tahap asas modal dalam aset bebas risiko atau berisiko sangat rendah sambil mengambil pertaruhan berisiko lebih tinggi dalam bidang lain dalam portfolio.

pengurusan risiko boleh disesuaikan dengan pelabur dan jenis pelaburan yang terlibat. Program pengurusan risiko akan berbeza-beza merentas disiplin dengan beberapa amalan standard dalam industri kewangan yang dibangunkan untuk pengurusan pelaburan, insurans, modal teroka dan sebagainya. Pengurusan risiko institusi biasanya diperlukan oleh peraturan untuk semua jenis senario pelaburan dalam industri kewangan dan amalan terbaik, seperti memantau secara aktif kawasan seperti risiko rakan niaga, digunakan secara meluas. Pengurusan risiko peribadi dalam portfolio pelaburan, bagaimanapun, sering diabaikan atau disalahkira.

Sorotan

• Risiko kemusnahan bergantung pada jumlah aset yang dipertaruhkan berbanding keseluruhan aset dan jenis pelaburan atau pertaruhan.

• Risiko kehancuran ialah peluang seseorang individu akan kehilangan sejumlah besar daripada pelaburan atau pertaruhan sehingga mereka tidak akan dapat pulih daripada kerugian.

• Dikira sebagai kebarangkalian kegagalan, teknik pemodelan kewangan sering digunakan untuk menghasilkan angka risiko kehancuran.