파멸의 위험

파멸의 위험은 무엇입니까?

파산 위험은 개인이 더 이상 손실을 복구하거나 계속할 수 없을 정도로 투자, 거래 또는 도박을 통해 상당한 양의 돈을 잃을 확률입니다.

파멸의 위험 이해

파멸의 위험은 일반적으로 "파괴 가능성"으로 알려진 손실 확률로 계산됩니다. 이러한 계산은 VaR(value-at-risk) 측정을 사용하거나 다른 방법 중에서 몬테카를로 시뮬레이션과 같은 기술을 통해 수행할 수 있습니다.

재무 모델링 방법론 의 복잡성 은 일반적으로 포괄적인 거래 포트폴리오와 관련된 투자의 수와 다양성에 따라 달라집니다.

기본적으로 도박과 투자의 파멸 위험은 베팅(투자) 횟수와 예상 손실을 완충하기 위한 자본 규모에 따라 크게 다르지 않습니다. 주요 차이점은 투자가 제로섬 베팅 이 아니라는 것 입니다. 각 투자에는 다른 위험 프로필과 지불 가능성이 있으며 일부는 모든 자본을 위험에 빠뜨리고 일부는 성과에 관계없이 원칙의 수익을 보장합니다.

파멸의 위험 통제

다각화 의 개념은 부분적으로 파멸 의 위험을 완화하기 위해 개발되었습니다. 다중 자산 포트폴리오는 포트폴리오 전반에 걸친 투자와 관련된 시나리오가 무한하기 때문에 위험 관리 전략을 구축하기가 매우 어려울 수 있습니다.

채권 및 펀드와 같은 일부 투자에는 광범위한 매개변수가 주어지면 확률을 광범위하게 분석할 수 있도록 많은 양의 과거 데이터가 있습니다. 맞춤 파생 상품과 같은 다른 것들은 종종 독특하고 때로는 노출에 대해 적절하게 분석하기 어렵습니다. 게다가 가장 복잡한 위험 관리 모델조차 뒤집을 수 있는 블랙 스완 이벤트가 항상 있습니다. 이러한 이유로 대부분의 투자자 는 기본 수준의 자본을 무위험 자산 또는 매우 낮은 위험 자산에 투자하는 반면 포트폴리오의 다른 영역에는 더 높은 위험에 베팅하는 자산 배분 모델 에 의존합니다 .

위험 관리 프로그램은 투자자와 관련된 투자 유형에 따라 맞춤화할 수 있습니다. 위험 관리 프로그램은 투자 관리, 보험, 벤처 캐피탈 등을 위해 개발된 금융 산업의 일부 표준 관행과 함께 학문 분야에 따라 다양합니다. 제도적 리스크 관리는 일반적으로 금융 산업의 모든 유형의 투자 시나리오에 대한 규정에 의해 요구되며 거래상대방 리스크와 같은 영역을 적극적으로 모니터링하는 것과 같은 모범 사례가 널리 사용됩니다. 그러나 투자 포트폴리오의 개인 위험 관리는 종종 간과되거나 잘못 계산됩니다.

하이라이트

• 파산 위험은 전체 자산 대비 위험에 처한 자산의 양과 투자 또는 베팅의 성격에 따라 다릅니다.

• 파멸의 위험은 개인이 투자나 베팅으로 인해 상당한 금액을 잃을 수 있어 손실을 복구할 수 없을 가능성입니다.

• 실패 확률로 계산되는 재무 모델링 기법은 종종 파산 위험도를 계산하는 데 사용됩니다.