Riesgo de ruina
¿Qué es el riesgo de ruina?
El riesgo de ruina es la probabilidad de que un individuo pierda cantidades sustanciales de dinero a través de la inversión, el comercio o el juego, hasta el punto en que ya no sea posible recuperar las pérdidas o continuar.
Comprender el riesgo de ruina
El riesgo de ruina generalmente se calcula como una probabilidad de pérdida, donde se conoce como la "probabilidad de ruina". Estos cálculos se pueden realizar utilizando una medida de valor en riesgo (VaR) o mediante técnicas como la simulación de monte carlo, entre otros métodos.
La complejidad de la metodología de modelado financiero involucrada en el cálculo del riesgo de ruina generalmente dependerá de la cantidad y variedad de inversiones involucradas en una cartera comercial integral.
En términos básicos, el riesgo de ruina en el juego y la inversión no es tan diferente, ya que depende de cuántas apuestas (inversiones) se realicen y cuánto capital se tenga para amortiguar las pérdidas probables. La principal diferencia es que las inversiones no son apuestas de suma cero. Cada inversión tiene diferentes perfiles de riesgo y probabilidades de pago, algunos arriesgan todo el capital y otros garantizan un retorno de capital independientemente del rendimiento.
Controlando el riesgo de ruina
El concepto de diversificación se desarrolló,. en parte, para mitigar el riesgo de ruina. Puede ser extremadamente difícil crear estrategias de gestión de riesgos para las carteras de activos múltiples debido a la cantidad infinita de escenarios involucrados con las inversiones en una cartera.
Algunas inversiones, como bonos y fondos, tienen una gran cantidad de datos históricos para permitir un análisis extenso de la probabilidad dada una amplia gama de parámetros. Otros, como los derivados personalizados, a menudo son únicos y, a veces, difíciles de analizar adecuadamente para la exposición. Además de esto, siempre hay eventos de cisne negro que pueden poner patas arriba incluso el modelo de gestión de riesgos más complejo. Por esta razón, la mayoría de los inversores confían en modelos de asignación de activos que invierten un nivel básico de capital en activos sin riesgo o de muy bajo riesgo mientras realizan apuestas de mayor riesgo en otras áreas de una cartera.
de gestión de riesgos se pueden personalizar para el inversionista y el tipo de inversiones involucradas. Los programas de gestión de riesgos variarán según las disciplinas con algunas prácticas estándar en la industria financiera desarrolladas para la gestión de inversiones, seguros, capital de riesgo,. etc. La gestión del riesgo institucional generalmente es requerida por la regulación para todo tipo de escenarios de inversión en la industria financiera y las mejores prácticas, como el monitoreo activo de áreas como el riesgo de contraparte, son ampliamente utilizadas. Sin embargo, la gestión del riesgo personal en una cartera de inversiones a menudo se pasa por alto o se calcula mal.
Reflejos
El riesgo de ruina dependerá de la cantidad de activos que se tengan en juego frente a los activos totales y de la naturaleza de la inversión o apuesta.
El riesgo de ruina es la posibilidad de que un individuo pierda una cantidad tan sustancial de una inversión o apuesta que no pueda recuperarse de la pérdida.
Calculado como una probabilidad de fracaso, las técnicas de modelos financieros se emplean a menudo para obtener una cifra de riesgo de ruina.
