Risco de ruína
O que é risco de ruína?
O risco de ruína é a probabilidade de um indivíduo perder quantias substanciais de dinheiro por meio de investimentos, negociações ou jogos de azar - a ponto de não ser mais possível recuperar as perdas ou continuar.
Entendendo o risco de ruína
O risco de ruína é normalmente calculado como uma probabilidade de perda, onde é conhecido como "probabilidade de ruína". Esses cálculos podem ser realizados por meio de uma medida de valor em risco (VaR) ou por meio de técnicas como simulação de monte carlo, entre outros métodos.
A complexidade da metodologia de modelagem financeira envolvida no cálculo do risco de ruína normalmente dependerá do número e da variedade de investimentos envolvidos em uma carteira de negociação abrangente.
Em termos básicos, o risco de ruína no jogo e no investimento não é tão diferente, pois depende de quantas apostas (investimentos) são feitas e quanto capital há para amortecer perdas prováveis. A principal diferença é que os investimentos não são apostas de soma zero. Cada investimento tem diferentes perfis de risco e probabilidades de pagamento, com alguns arriscando todo o capital e alguns garantindo um retorno de princípio, independentemente do desempenho.
Controlando o risco de ruína
O conceito de diversificação foi desenvolvido,. em parte, para mitigar o risco de ruína. As carteiras de vários ativos podem ser extremamente difíceis de criar estratégias de gerenciamento de risco devido ao número infinito de cenários envolvidos com investimentos em uma carteira.
Alguns investimentos, como títulos e fundos, possuem uma grande quantidade de dados históricos para permitir uma análise extensa da probabilidade dada uma ampla gama de parâmetros. Outros, como derivativos personalizados, geralmente são únicos e, às vezes, difíceis de analisar adequadamente para exposição. Além disso, sempre há eventos de cisne negro que podem derrubar até mesmo o modelo de gerenciamento de risco mais complexo. Por esse motivo, a maioria dos investidores confia em modelos de alocação de ativos que investem um nível básico de capital em ativos sem risco ou de risco muito baixo, enquanto fazem apostas de risco mais alto em outras áreas de um portfólio.
Os programas de gestão de risco podem ser customizados para o investidor e tipo de investimento envolvido. Os programas de gerenciamento de risco variam entre as disciplinas com algumas práticas padrão no setor financeiro desenvolvidas para gerenciamento de investimentos, seguros, capital de risco e assim por diante. O gerenciamento de risco institucional é normalmente exigido por regulamentação para todos os tipos de cenários de investimento no setor financeiro e as melhores práticas, como monitoramento ativo de áreas como risco de contraparte, são amplamente utilizadas. O gerenciamento de risco pessoal em uma carteira de investimentos, no entanto, é muitas vezes negligenciado ou mal calculado.
Destaques
O risco de ruína dependerá da quantidade de ativos em jogo versus ativos totais e da natureza do investimento ou aposta.
Risco de ruína é a chance de um indivíduo perder uma quantia tão substancial de um investimento ou aposta que não poderá se recuperar da perda.
Calculado como uma probabilidade de falha, as técnicas de modelagem financeira são frequentemente empregadas para chegar a uma figura de risco de ruína.
