जोखिम ग्राफ

जोखिम का ग्राफ क्या है?

विकल्प व्यापार के लिए लाभ या हानि संभावनाओं की सीमा प्रदर्शित करता है ।

जोखिम ग्राफ को समझना

समाप्ति पर अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत का प्रतिनिधित्व करता है और ऊर्ध्वाधर अक्ष संभावित लाभ/हानि का प्रतिनिधित्व करता है। अक्सर लाभ / हानि आरेख या पी एंड एल ग्राफ कहा जाता है, यह ग्राफ विभिन्न परिस्थितियों में एक विकल्प के साथ क्या हो सकता है इसके प्रभावों को समझने और कल्पना करने का एक आसान तरीका प्रदान करता है।

एकल विकल्पों के साथ-साथ स्प्रेड या संयोजन रणनीतियों के लिए संभावित भुगतान दिखाने के लिए जोखिम ग्राफ तैयार किए जा सकते हैं। शॉर्ट पोजीशन के लिए या तितलियों,. स्ट्रैडल्स, कोंडोर या वर्टिकल स्प्रेड जैसी जटिल रणनीतियों के लिए भी जोखिम ग्राफ़ का निर्माण किया जा सकता है।

जोखिम ग्राफ उदाहरण

कॉल स्थिति के लिए समाप्ति तिथि तक 60 दिनों के साथ लाभ या हानि क्षमता दिखाता है , $ 50.00 का स्ट्राइक मूल्य, 100 का अनुबंध आकार (शेयर), और $ 2.30 की लागत ( प्रीमियम ) प्रति शेयर (कुल $230 के प्रारंभिक परिव्यय के लिए)।

ध्यान दें कि ग्राफ में तीन अलग-अलग वक्र शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक समय में तीन अलग-अलग बिंदुओं पर लाभ/हानि की संभावनाओं का प्रतिनिधित्व करता है। बिंदीदार रेखा आज लाभ/हानि है, अर्ध-बिंदीदार रेखा आज से 30 दिन बाद लाभ/हानि है, और ठोस रेखा समाप्ति तिथि (आज से 60 दिन) पर लाभ/हानि है।

जैसा कि आप देख सकते हैं, जैसे-जैसे समय बीतता है, विकल्प का समय मूल्य शून्य तक पहुंचने तक कम हो जाता है, जिस बिंदु पर विकल्प-धारक को $ 230 (विकल्प अनुबंध की लागत) का अधिकतम नुकसान होता है, जो तब होगा जब विकल्प है व्यायाम नहीं किया । इस प्रकार, इस प्रकार के ग्राफ़ का उपयोग करके, एक विकल्प-धारक समाप्ति तिथि पर या उससे पहले अपने संभावित लाभ/हानि को आसानी से देख सकता है।

50.00 डॉलर पर हरे रंग की ऊर्ध्वाधर रेखा पर भी ध्यान दें, जो विकल्प के स्ट्राइक मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है, जो वक्र में एक विभक्ति बिंदु बनाती है। यदि विकल्प समाप्त हो जाता है जब अंतर्निहित एबीसी स्टॉक $ 50 से कम है, तो विकल्प बेकार हो जाएगा और निवेशक प्रीमियम का भुगतान (कुल मिलाकर $230) खो देगा। यदि स्टॉक $ 50 और $ 52.30 के बीच समाप्त होता है, तो व्यापारी भुगतान किए गए कुछ प्रीमियम खो देगा। $52.30 से ऊपर, निवेशक के पास असीमित लाभ क्षमता है।

नीचे दिया गया जोखिम ग्राफ केसी फ्यूचर्स में 50 - 55 लॉन्ग कॉल स्प्रेड (जिसे बुल वर्टिकल स्प्रेड के रूप में भी जाना जाता है) के संभावित भुगतान को दर्शाता है, जहां रणनीति से संभावित लाभ और हानि दोनों सीमित हैं।

हाइलाइट्स

• जोखिम ग्राफ़ का उपयोग स्प्रेड, संयोजन रणनीतियों और अधिक जटिल ट्रेडों के लिए संभावित लाभ दिखाने के लिए भी किया जा सकता है।

• एक जोखिम ग्राफ (या लाभ ग्राफ) एक द्वि-आयामी ग्राफिकल प्रतिनिधित्व है जो एक विकल्प व्यापार के लिए लाभ या हानि संभावनाओं की सीमा प्रदर्शित करता है।

• एक जोखिम ग्राफ का क्षैतिज अक्ष इसकी समाप्ति तिथि पर एक अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत दिखाता है, जबकि लंबवत अक्ष संभावित लाभ या हानि दिखाता है।