Investor's wiki

График рисков

График рисков

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ рисков?

Π“Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ риска, Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ извСстный ΠΊΠ°ΠΊ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ, прСдставляСт собой Π΄Π²ΡƒΡ…ΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎΠ΅ графичСскоС прСдставлСниС, ΠΎΡ‚ΠΎΠ±Ρ€Π°ΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅Π΅ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»Π΅ΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΎΠ² для ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ сдСлки.

ПониманиС Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠ° рисков

Π“ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ось Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠ° риска прСдставляСт собой Ρ†Π΅Π½Ρƒ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π½Π° ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ истСчСния срока дСйствия,. Π° Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ось прСдставляСт ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ/ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ часто Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π΄ΠΈΠ°Π³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ/ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠ° ΠΈΠ»ΠΈ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΎΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»Π΅ΠΉ ΠΈ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΎΠ², позволяСт Π»Π΅Π³ΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ½ΡΡ‚ΡŒ ΠΈ Π²ΠΈΠ·ΡƒΠ°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ влияниС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΡ‚ΠΈ с ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½ΠΎΠΌ Π² Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ситуациях.

Π“Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΈ риска ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ построСны, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ для ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½ΠΎΠ², Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ для спрСдов ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… стратСгий. Π“Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΈ риска Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ построСны для ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΡ… ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ для слоТных стратСгий, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ Π±Π°Π±ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ,. стрэддлы, ΠΊΠΎΠ½Π΄ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ спрСды.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΎΠ² рисков

На ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Π½Π½ΠΎΠΌ Π½ΠΈΠΆΠ΅ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠ΅ риска ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π½ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π» ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠ° для простой Π΄Π»ΠΈΠ½Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠ»Π» ABC Corp с 60 днями Π΄ΠΎ истСчСния срока дСйствия, Ρ†Π΅Π½ΠΎΠΉ исполнСния 50 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² БША, Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ΠΎΠΌ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π° 100 (Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ) ΠΈ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ( ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠ΅ΠΉ ) 2,30 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π° БША. Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ (ΠΏΡ€ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π·Π°Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Π°Ρ… Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 230 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² БША).

ΠžΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π² сСбя Ρ‚Ρ€ΠΈ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€ΠΈΠ²Ρ‹Π΅, каТдая ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… прСдставляСт возмоТности ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ/ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠ° Π² Ρ‚Ρ€ΠΈ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π° Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ. ΠŸΡƒΠ½ΠΊΡ‚ΠΈΡ€Π½Π°Ρ линия β€” ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ/ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ сСгодня, полупунктирная линия β€” ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ/ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 30 Π΄Π½Π΅ΠΉ, Π° сплошная линия β€” ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ/ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ Π½Π° Π΄Π°Ρ‚Ρƒ экспирации (Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 60 Π΄Π½Π΅ΠΉ с сСгодняшнСго дня).

Как Π²ΠΈΠ΄ΠΈΡ‚Π΅, с Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ врСмСнная ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π° ΡƒΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΠ°Π΅Ρ‚ΡΡ Π΄ΠΎ Ρ‚Π΅Ρ… ΠΏΠΎΡ€, ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅ достигнСт нуля, ΠΈ Π² этот ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»Π΅Ρ† ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π° нСсСт ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 230 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² (ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π° ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°), ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΡˆΠ΅Π» Π±Ρ‹, Ссли Π±Ρ‹ ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½ Π±Ρ‹Π» Π½Π΅ упраТнялся. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡ эти Ρ‚ΠΈΠΏΡ‹ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΎΠ², Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π»Π΅Π³ΠΊΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ свою ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ/ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ Π½Π° Π΄Π°Ρ‚Ρƒ экспирации ΠΈΠ»ΠΈ Π΄ΠΎ Π½Π΅Π΅.

Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° Π·Π΅Π»Π΅Π½ΡƒΡŽ Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ линию Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ $50,00, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρƒ исполнСния ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°, которая ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΡƒΠ΅Ρ‚ Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΡƒ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π³ΠΈΠ±Π° Π½Π° ΠΊΡ€ΠΈΠ²ΠΎΠΉ. Если ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½ истСкаСт, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ABC стоят ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 50 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½ истСчСт бСсполСзно, ΠΈ инвСстор потСряСт ΡƒΠΏΠ»Π°Ρ‡Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΡŽ (всСго 230 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²). Если акция остановится ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ $50 ΠΈ $52,30, Ρ‚Ρ€Π΅ΠΉΠ΄Π΅Ρ€ потСряСт Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΡƒΠΏΠ»Π°Ρ‡Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΈ. Π’Ρ‹ΡˆΠ΅ $52,30 инвСстор ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π» ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ.

На ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Π½Π½ΠΎΠΌ Π½ΠΈΠΆΠ΅ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠ΅ рисков ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π½Ρ‹ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΈ Π΄Π»ΠΈΠ½Π½ΠΎΠΌ спрСдС ΠΊΠΎΠ»Π» Π² 50–55 (Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ извСстном ΠΊΠ°ΠΊ Π±Ρ‹Ρ‡ΠΈΠΉ Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ спрСд) Π²ΠΎ Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΠ°Ρ… KC, Π³Π΄Π΅ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ ΠΎΡ‚ стратСгии ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Ρ‹.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π“Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΈ рисков Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ для отобраТСния ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ для спрСдов, ΠΊΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… стратСгий ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ слоТных сдСлок.

  • Π“Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ риска (ΠΈΠ»ΠΈ Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ) прСдставляСт собой Π΄Π²ΡƒΡ…ΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎΠ΅ графичСскоС прСдставлСниС, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ ΠΎΡ‚ΠΎΠ±Ρ€Π°ΠΆΠ°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»Π΅ΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΎΠ² для Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΠΈ ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°ΠΌΠΈ.

  • Π“ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ось Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠ° риска ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Ρ†Π΅Π½Ρƒ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π½Π° Π΄Π°Ρ‚Ρƒ истСчСния срока Π΅Π΅ дСйствия, Π° Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ось ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ.