Wykres ryzyka
Co to jest wykres ryzyka?
Wykres ryzyka, znany r贸wnie偶 jako wykres zysku, to dwuwymiarowa reprezentacja graficzna, kt贸ra wy艣wietla zakres mo偶liwo艣ci zysku lub straty dla handlu opcjami .
Zrozumienie wykresu ryzyka
O艣 pozioma wykresu ryzyka przedstawia cen臋 bazowego papieru warto艣ciowego w momencie wyga艣ni臋cia,. a o艣 pionowa przedstawia potencjalny zysk/strat臋. Wykres ten, cz臋sto nazywany diagramem zysk贸w/strat lub wykresem p&l, zapewnia 艂atwy spos贸b zrozumienia i wizualizacji skutk贸w tego, co mo偶e si臋 sta膰 z opcj膮 w r贸偶nych sytuacjach.
Wykresy ryzyka mo偶na narysowa膰, aby pokaza膰 potencjalne wyp艂aty dla pojedynczych opcji, jak r贸wnie偶 dla spread贸w lub strategii 艂膮czonych. Wykresy ryzyka mo偶na r贸wnie偶 tworzy膰 dla pozycji kr贸tkich lub z艂o偶onych strategii, takich jak motyle,. straddle , kondory lub spready pionowe.
Przyk艂ady wykres贸w ryzyka
Poni偶szy wykres ryzyka przedstawia potencjalny zysk lub strat臋 dla prostej d艂ugiej pozycji call ABC Corp na 60 dni do daty wyga艣ni臋cia, cen臋 wykonania 50,00 USD, wielko艣膰 kontraktu 100 (akcje) i koszt ( premi臋 ) 2,30 USD na akcj臋 (przy pocz膮tkowych nak艂adach w wysoko艣ci 230 USD).
Zauwa偶, 偶e wykres zawiera trzy r贸偶ne krzywe, z kt贸rych ka偶da reprezentuje mo偶liwo艣ci zysku/straty w trzech r贸偶nych punktach w czasie. Linia przerywana to zysk/strata w dniu dzisiejszym, linia p贸艂przerywana to zysk/strata 30 dni od dzisiaj, a linia ci膮g艂a to zysk/strata w dniu wyga艣ni臋cia (60 dni od dzisiaj).
Jak wida膰, w miar臋 up艂ywu czasu warto艣膰 opcji spada a偶 do zera, kiedy to posiadacz opcji ponosi maksymaln膮 strat臋 w wysoko艣ci 230 USD (koszt kontraktu opcyjnego), co mia艂oby miejsce, gdyby opcja by艂a nie wykonywany. Dzi臋ki temu, korzystaj膮c z tego typu wykres贸w, posiadacz opcji mo偶e 艂atwo zobaczy膰 sw贸j potencjalny zysk/strat臋 w dniu lub przed dat膮 wyga艣ni臋cia.
Zwr贸膰 tak偶e uwag臋 na zielon膮 pionow膮 lini臋 przy 50,00 USD, reprezentuj膮c膮 cen臋 wykonania opcji, kt贸ra tworzy punkt przegi臋cia krzywej. Je艣li opcja wyga艣nie, gdy bazowe akcje ABC s膮 ni偶sze ni偶 50 USD, opcja wyga艣nie bezwarto艣ciowo, a inwestor straci zap艂acon膮 premi臋 (w sumie 230 USD). Je艣li cena akcji wynosi od 50 do 52,30 USD, przedsi臋biorca straci cz臋艣膰 zap艂aconej premii. Powy偶ej 52,30 USD inwestor ma nieograniczony potencja艂 zysku.
Poni偶szy wykres ryzyka pokazuje potencjalne wyp艂aty dla spreadu 50-55 d艂ugich po艂膮cze艅 (znanego r贸wnie偶 jako pionowy spread byka) w kontraktach futures na KC, gdzie zar贸wno potencjalny zysk, jak i strata ze strategii s膮 ograniczone.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Wykresy ryzyka mo偶na r贸wnie偶 wykorzysta膰 do pokazania potencjalnych zysk贸w ze spread贸w, strategii kombinowanych i bardziej z艂o偶onych transakcji.
Wykres ryzyka (lub wykres zysku) to dwuwymiarowa reprezentacja graficzna, kt贸ra wy艣wietla zakres mo偶liwo艣ci zysku lub straty dla handlu opcjami.
O艣 pozioma wykresu ryzyka przedstawia cen臋 bazowego papieru warto艣ciowego w dniu jego wyga艣ni臋cia, natomiast o艣 pionowa przedstawia potencjalny zysk lub strat臋.
