riskdiagram

Vad är en riskgraf?

En riskgraf, även känd som en vinstgraf, är en tvådimensionell grafisk representation som visar utbudet av vinst- eller förlustmöjligheter för en optionshandel.

Förstå en riskgraf

Den horisontella axeln i en riskgraf representerar priset på det underliggande värdepapperet vid utgången och den vertikala axeln representerar den potentiella vinsten/förlusten. Ofta kallat ett vinst/förlustdiagram eller ett resultatdiagram, ger denna graf ett enkelt sätt att förstå och visualisera effekterna av vad som kan hända med ett alternativ i olika situationer.

Riskdiagram kan ritas för att visa de potentiella vinsterna för enskilda alternativ såväl som för spreadar eller kombinationsstrategier. Riskgrafer kan också konstrueras för korta positioner eller för komplexa strategier som fjärilar,. straddles, kondorer eller vertikala spridningar.

Exempel på riskdiagram

Riskdiagrammet nedan visar vinst- eller förlustpotentialen för en enkel long call- position för ABC Corp med 60 dagar till utgångsdatum, ett lösenpris på 50,00 USD, en kontraktsstorlek på 100 (aktier) och en kostnad ( premie ) på 2,30 USD per aktie (för en initial utgift på totalt 230 USD).

Observera att grafen innehåller tre olika kurvor, som var och en representerar vinst-/förlustmöjligheterna vid tre olika tidpunkter. Den streckade linjen är vinsten/förlusten idag, den halvprickade linjen är vinsten/förlusten 30 dagar från idag, och den heldragna linjen är vinsten/förlusten på utgångsdatumet (60 dagar från idag).

Som du kan se, allteftersom tiden går, minskar tidsvärdet för optionen tills det når noll, vid vilken tidpunkt optionsinnehavaren har en maximal förlust på $230 (kostnaden för optionskontraktet), vilket skulle inträffa om optionen är inte utövas. Genom att använda dessa typer av grafer kan en optionsinnehavare enkelt se sin potentiella vinst/förlust vid eller före utgångsdatumet.

Lägg också märke till den gröna vertikala linjen vid $50,00, som representerar lösenpriset för optionen, som bildar en vändpunkt i kurvan. Om optionen löper ut när den underliggande ABC-aktien är mindre än $50, kommer optionen att förfalla värdelös och investeraren kommer att förlora den betalda premien ($230 totalt). Om aktien slutar mellan $50 och $52,30, kommer handlaren att förlora en del av den betalda premien. Över $52,30 har investeraren obegränsad vinstpotential.

Riskdiagrammet nedan visar de potentiella vinsterna för en 50 - 55 lång samtalsspread (även känd som en bull vertical spread) i KC-terminer, där både den potentiella vinsten och förlusten från strategin är begränsad.

##Höjdpunkter

• Riskgrafer kan också användas för att visa potentiella vinster för spreadar, kombinationsstrategier och mer komplexa affärer.

• En riskgraf (eller vinstgraf) är en tvådimensionell grafisk representation som visar utbudet av vinst- eller förlustmöjligheter för en optionshandel.

• Den horisontella axeln i en riskgraf visar priset på ett underliggande värdepapper vid dess utgångsdatum, medan den vertikala axeln visar potentiell vinst eller förlust.