Grafico del rischio
Che cos'è un grafico di rischio?
Un grafico di rischio, noto anche come grafico di profitto, è una rappresentazione grafica bidimensionale che mostra la gamma di possibilità di profitto o perdita per un'operazione di opzioni.
Comprendere un grafico di rischio
L'asse orizzontale di un grafico del rischio rappresenta il prezzo del titolo sottostante alla scadenza e l'asse verticale rappresenta il potenziale profitto/perdita. Spesso chiamato diagramma profitti/perdite o grafico profitti e perdite, questo grafico fornisce un modo semplice per comprendere e visualizzare gli effetti di ciò che può accadere a un'opzione in varie situazioni.
È possibile tracciare grafici di rischio per mostrare i potenziali guadagni per opzioni singole, spread o strategie combinate. I grafici di rischio possono anche essere costruiti per posizioni corte o per strategie complesse come farfalle,. straddle, condor o spread verticali.
Esempi di grafici di rischio
Il grafico del rischio di seguito mostra il potenziale di profitto o perdita per una semplice posizione call lunga di ABC Corp con 60 giorni fino alla data di scadenza, un prezzo di esercizio di $ 50,00, una dimensione del contratto di 100 (azioni) e un costo ( premio ) di $ 2,30 per azione (per un esborso iniziale di $ 230 in totale).
Si noti che il grafico include tre diverse curve, ognuna delle quali rappresenta le possibilità di profitto/perdita in tre diversi momenti. La linea tratteggiata è l'utile/perdita di oggi, la linea semi-tratteggiata è l'utile/perdita a 30 giorni da oggi e la linea continua è l'utile/perdita alla data di scadenza (60 giorni da oggi).
Come puoi vedere, con il passare del tempo, il valore temporale dell'opzione diminuisce fino a raggiungere lo zero, a quel punto il titolare dell'opzione ha una perdita massima di $ 230 (il costo del contratto di opzione), che si verificherebbe se l'opzione fosse non esercitato. Pertanto, utilizzando questi tipi di grafici, un detentore di opzioni può facilmente visualizzare il proprio potenziale profitto/perdita alla data di scadenza o prima.
Notare anche la linea verticale verde a $ 50,00, che rappresenta il prezzo d'esercizio dell'opzione, che forma un punto di flesso nella curva. Se l'opzione scade quando il titolo ABC sottostante è inferiore a $ 50, l'opzione scadrà senza valore e l'investitore perderà il premio pagato ($ 230 in tutto). Se il titolo finisce tra $ 50 e $ 52,30, il trader perderà parte del premio pagato. Al di sopra di $ 52,30, l'investitore ha un potenziale di profitto illimitato.
spread call lungo 50 - 55 (noto anche come spread verticale rialzista) nei futures KC, in cui sia il potenziale profitto che la perdita della strategia sono limitati.
Mette in risalto
I grafici di rischio possono essere utilizzati anche per mostrare potenziali profitti per spread, strategie combinate e anche operazioni più complesse.
Un grafico del rischio (o grafico del profitto) è una rappresentazione grafica bidimensionale che mostra la gamma di possibilità di profitto o perdita per un'operazione di opzioni.
L'asse orizzontale di un grafico del rischio mostra il prezzo di un titolo sottostante alla data di scadenza, mentre l'asse verticale mostra il potenziale profitto o perdita.
