Risk Grafiği
Risk Grafiği Nedir?
opsiyon ticareti için kâr veya zarar olasılıklarını gösteren iki boyutlu bir grafik temsilidir .
Risk Grafiği Anlama
Bir risk grafiğinin yatay ekseni, dayanak varlığın vade sonundaki fiyatını,. dikey eksen ise potansiyel kâr/zararı temsil eder. Genellikle kar/zarar diyagramı veya kar/zarar grafiği olarak adlandırılan bu grafik, çeşitli durumlarda bir seçeneğin başına gelebileceklerin etkilerini anlamak ve görselleştirmek için kolay bir yol sağlar.
Tekli seçeneklerin yanı sıra spreadler veya kombinasyon stratejileri için potansiyel getirileri göstermek için risk grafikleri çizilebilir. Risk grafikleri ayrıca kısa pozisyonlar veya kelebekler,. iki sıra, kondor veya dikey spreadler gibi karmaşık stratejiler için oluşturulabilir .
Risk Grafiği Örnekleri
Aşağıdaki risk grafiği , ABC Corp'un son kullanma tarihine 60 gün, kullanım fiyatı 50,00 ABD doları, sözleşme boyutu 100 (hisse) ve maliyet ( prim ) 2,30 ABD doları olan basit bir uzun arama pozisyonu için kâr veya zarar potansiyelini göstermektedir. hisse başına (toplam 230$'lık bir ilk harcama için).
Grafiğin, her biri zaman içinde üç farklı noktada kâr/zarar olasılıklarını temsil eden üç farklı eğri içerdiğine dikkat edin. Noktalı çizgi bugünün kâr/zararını, yarım noktalı çizgi ise bugünden 30 gün sonraki kâr/zararı ve düz çizgi son kullanma tarihindeki (bugünden 60 gün sonra) kâr/zararı gösterir.
Gördüğünüz gibi, zaman geçtikçe, opsiyonun zaman değeri sıfıra ulaşana kadar azalır, bu noktada opsiyon sahibinin maksimum kaybı 230$'dır (opsiyon sözleşmesinin maliyeti), bu opsiyonun iptal edilmesi durumunda meydana gelir. egzersiz yapılmadı . Böylece, bu tür grafikleri kullanarak, bir opsiyon sahibi, vade tarihinde veya vadesinden önce potansiyel kar/zararını kolayca görebilir.
Ayrıca, eğride bir bükülme noktası oluşturan seçeneğin kullanım fiyatını temsil eden 50,00$'daki yeşil dikey çizgiye dikkat edin. Altta yatan ABC hissesi 50 dolardan az olduğunda opsiyonun süresi dolarsa, opsiyonun süresi dolar ve yatırımcı ödenen primi kaybeder (toplamda 230 dolar). Hisse senedi 50$ ile 52.30$ arasında biterse, tüccar ödenen primin bir kısmını kaybedecektir. 52.30$'ın üzerinde yatırımcının sınırsız kâr potansiyeli vardır.
Aşağıdaki risk grafiği , stratejiden hem potansiyel kârın hem de zararın sınırlandırıldığı KC vadeli işlemlerinde 50 - 55 uzun çağrı yayılımı (aynı zamanda boğa dikey yayılımı olarak da bilinir) için potansiyel getirileri gösterir.
Öne Çıkanlar
Risk grafikleri ayrıca spreadler, kombinasyon stratejileri ve daha karmaşık işlemler için potansiyel karları göstermek için de kullanılabilir.
Bir risk grafiği (veya kâr grafiği), bir opsiyon ticareti için kâr veya zarar olasılıklarını gösteren iki boyutlu bir grafik temsilidir.
Bir risk grafiğinin yatay ekseni, dayanak bir menkul kıymetin sona erme tarihindeki fiyatını gösterirken dikey eksen, potansiyel kâr veya zararı gösterir.
