Graf Risiko
Apakah itu Graf Risiko?
Graf risiko, juga dikenali sebagai graf keuntungan, ialah perwakilan grafik dua dimensi yang memaparkan julat kemungkinan untung atau rugi untuk perdagangan opsyen .
Memahami Graf Risiko
Paksi mendatar graf risiko mewakili harga keselamatan asas pada tamat tempoh dan paksi menegak mewakili potensi keuntungan/kerugian. Selalunya dipanggil rajah untung/rugi atau graf p&l, graf ini menyediakan cara mudah untuk memahami dan menggambarkan kesan apa yang mungkin berlaku kepada pilihan dalam pelbagai situasi.
Graf risiko boleh dilukis untuk menunjukkan potensi hasil untuk pilihan tunggal serta untuk spread atau strategi gabungan. Graf risiko juga boleh dibina untuk kedudukan pendek,. atau untuk strategi kompleks seperti rama- rama,. straddles, condor atau hamparan menegak.
Contoh Graf Risiko
Graf risiko di bawah menunjukkan potensi untung atau rugi untuk kedudukan panggilan panjang mudah ABC Corp dengan 60 hari sehingga tarikh tamat tempoh, harga mogok $50.00, saiz kontrak 100 (saham), dan kos ( premium ) $2.30 sesaham (untuk perbelanjaan permulaan berjumlah $230).
Perhatikan bahawa graf termasuk tiga lengkung berbeza, setiap satunya mewakili kemungkinan untung/rugi pada tiga titik masa yang berbeza. Garis putus-putus ialah untung/rugi hari ini, garis separuh titik ialah untung/rugi 30 hari dari hari ini, dan garis pepejal ialah untung/rugi pada tarikh tamat tempoh (60 hari dari hari ini).
Seperti yang anda lihat, apabila masa berlalu, nilai masa pilihan berkurangan sehingga mencapai sifar, pada ketika itu pemegang opsyen mengalami kerugian maksimum $230 (kos kontrak opsyen), yang akan berlaku jika pilihan adalah tidak bersenam. Oleh itu, menggunakan jenis graf ini, pemegang opsyen boleh melihat potensi keuntungan/kerugian mereka dengan mudah pada atau sebelum tarikh tamat tempoh.
Juga perhatikan garisan menegak hijau pada $50.00, mewakili harga mogok pilihan, yang membentuk titik infleksi dalam lengkung. Jika opsyen tamat tempoh apabila saham asas ABC kurang daripada $50, opsyen akan tamat tempoh tidak bernilai dan pelabur akan kehilangan premium yang dibayar ($230 kesemuanya). Jika stok habis antara $50 dan $52.30, peniaga akan kehilangan sebahagian daripada premium yang dibayar. Di atas $52.30, pelabur mempunyai potensi keuntungan tanpa had.
Graf risiko di bawah menunjukkan potensi hasil untuk spread panggilan 50 - 55 panjang (juga dikenali sebagai spread menegak lembu) dalam niaga hadapan KC, di mana kedua-dua potensi keuntungan dan kerugian daripada strategi dihadkan.
Sorotan
Graf risiko juga boleh digunakan untuk menunjukkan potensi keuntungan untuk spread, strategi gabungan dan perdagangan yang lebih kompleks juga.
Graf risiko (atau graf keuntungan) ialah perwakilan grafik dua dimensi yang memaparkan julat kemungkinan untung atau rugi untuk perdagangan opsyen.
Paksi mendatar graf risiko menunjukkan harga sekuriti asas pada tarikh tamat tempohnya, manakala paksi menegak menunjukkan potensi keuntungan atau kerugian.
