Risiko graf
Hva er en risikograf?
En risikograf, også kjent som en profittgraf, er en todimensjonal grafisk representasjon som viser utvalget av fortjeneste- eller tapsmuligheter for en opsjonshandel.
Forstå en risikograf
Den horisontale aksen til en risikograf representerer prisen på det underliggende verdipapiret ved utløp,. og den vertikale aksen representerer potensiell gevinst/tap. Ofte kalt et resultat-/tap-diagram eller p&l-graf, gir denne grafen en enkel måte å forstå og visualisere effekten av hva som kan skje med et opsjon i ulike situasjoner.
Risikografer kan tegnes for å vise potensielle gevinster for enkeltalternativer så vel som for spreads eller kombinasjonsstrategier. Risikografer kan også konstrueres for korte posisjoner,. eller for komplekse strategier som sommerfugler,. straddles, kondorer eller vertikale spredninger.
Eksempler på risikograf
Risikografen nedenfor viser fortjeneste- eller tapspotensialet for en enkel langtidsanropsposisjon til ABC Corp med 60 dager til utløpsdatoen, en innløsningspris på $50,00, en kontraktstørrelse på 100 (aksjer) og en kostnad ( premie ) på $2,30 per aksje (for et innledende utlegg på $230 totalt).
Legg merke til at grafen inkluderer tre forskjellige kurver, som hver representerer gevinst/tap-mulighetene på tre forskjellige tidspunkter. Den stiplede linjen er overskuddet/tapet i dag, den halvstiplede linjen er resultatet 30 dager fra i dag, og den heltrukket er resultatet på utløpsdatoen (60 dager fra i dag).
Som du kan se, etter hvert som tiden går, synker tidsverdien av opsjonen til den når null, på hvilket tidspunkt opsjonsinnehaveren har et maksimalt tap på $230 (kostnaden for opsjonskontrakten), som ville oppstå hvis opsjonen er ikke utøvd. Ved å bruke denne typen grafer kan en opsjonsinnehaver enkelt se deres potensielle fortjeneste/tap på eller før utløpsdatoen.
Legg også merke til den grønne vertikale linjen ved $50,00, som representerer innløsningsprisen på opsjonen, som danner et bøyningspunkt i kurven. Hvis opsjonen utløper når den underliggende ABC-aksjen er mindre enn $50, vil opsjonen utløpe verdiløst og investoren vil miste premien som er betalt ($230 i alt). Hvis aksjen slutter mellom $50 og $52,30, vil traderen miste noe av premien som er betalt. Over $52,30 har investoren ubegrenset fortjenestepotensial.
Risikografen nedenfor viser potensielle utbetalinger for en 50 - 55 lang samtalespredning (også kjent som en bull vertikal spread) i KC-futures, hvor både potensiell fortjeneste og tap fra strategien er begrenset.
Høydepunkter
Risikografer kan også brukes til å vise potensiell fortjeneste for spreads, kombinasjonsstrategier og mer komplekse handler.
En risikograf (eller profittgraf) er en todimensjonal grafisk representasjon som viser utvalget av fortjeneste- eller tapsmuligheter for en opsjonshandel.
Den horisontale aksen til en risikograf viser prisen på et underliggende verdipapir på utløpsdatoen, mens den vertikale aksen viser potensiell gevinst eller tap.
