risiko graf
Hvad er en risikograf?
En risikograf, også kendt som en profitgraf, er en todimensionel grafisk repræsentation, der viser intervallet af gevinst- eller tabsmuligheder for en optionshandel.
Forstå en risikograf
Den vandrette akse i en risikograf repræsenterer prisen på det underliggende værdipapir ved udløb,. og den lodrette akse repræsenterer det potentielle overskud/tab. Ofte kaldet et profit/tab diagram eller p&l graf, giver denne graf en nem måde at forstå og visualisere virkningerne af, hvad der kan ske med en option i forskellige situationer.
Risikografer kan tegnes for at vise de potentielle gevinster for enkeltoptioner såvel som for spreads eller kombinationsstrategier. Risikografer kan også konstrueres for korte positioner eller til komplekse strategier såsom sommerfugle,. straddles, kondorer eller vertikale spreads.
Eksempler på risikograf
Risikografen nedenfor viser gevinst- eller tabspotentialet for en simpel long call- position i ABC Corp med 60 dage til udløbsdatoen, en strike-pris på 50,00 USD, en kontraktstørrelse på 100 (aktier) og en pris ( præmie ) på 2,30 USD aktie (for et indledende udlæg på $230 i alt).
Bemærk, at grafen indeholder tre forskellige kurver, som hver repræsenterer gevinst/tab-mulighederne på tre forskellige tidspunkter. Den stiplede linje er overskuddet/tabet i dag, den semi-stiplede linje er overskuddet/tabet 30 dage fra i dag, og den fuldt optrukne linje er resultatet/tabet på udløbsdatoen (60 dage fra i dag).
Som du kan se, efterhånden som tiden går, falder tidsværdien af optionen, indtil den når nul, på hvilket tidspunkt optionsindehaveren har et maksimalt tab på $230 (omkostningerne ved optionen), hvilket ville forekomme, hvis optionen er ikke udøvet. Ved at bruge disse typer grafer kan en option-indehaver nemt se deres potentielle overskud/tab på eller før udløbsdatoen.
Bemærk også den grønne lodrette linje ved $50,00, der repræsenterer strejken for optionen, som danner et bøjningspunkt i kurven. Hvis optionen udløber, når den underliggende ABC-aktie er mindre end $50, vil optionen udløbe værdiløs, og investoren vil miste den betalte præmie ($230 i alt). Hvis aktien slutter mellem $50 og $52,30, vil den erhvervsdrivende miste noget af den betalte præmie. Over $52,30 har investoren ubegrænset profitpotentiale.
Risikografen nedenfor viser de potentielle gevinster for et 50 - 55 langt call spread (også kendt som et bull vertical spread) i KC futures, hvor både det potentielle overskud og tab fra strategien er begrænset.
##Højdepunkter
Risikografer kan også bruges til at vise potentielle overskud for spreads, kombinationsstrategier og mere komplekse handler.
En risikograf (eller profitgraf) er en todimensionel grafisk repræsentation, der viser intervallet af gevinst- eller tabsmuligheder for en optionshandel.
Den vandrette akse i en risikograf viser prisen på et underliggende værdipapir på dets udløbsdato, mens den lodrette akse viser potentielt overskud eller tab.
