Risikodiagramm

Was ist ein Risikodiagramm?

Ein Risikodiagramm, auch bekannt als Gewinndiagramm, ist eine zweidimensionale grafische Darstellung, die die Bandbreite der Gewinn- oder Verlustmöglichkeiten für einen Optionshandel anzeigt.

Ein Risikodiagramm verstehen

Die horizontale Achse eines Risikodiagramms stellt den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers bei Ablauf dar, und die vertikale Achse stellt den potenziellen Gewinn/Verlust dar. Dieses Diagramm wird oft als Gewinn-/Verlustdiagramm oder GuV-Diagramm bezeichnet und bietet eine einfache Möglichkeit, die Auswirkungen dessen, was mit einer Option in verschiedenen Situationen passieren kann, zu verstehen und zu visualisieren.

Risikodiagramme können gezeichnet werden, um die potenziellen Auszahlungen für einzelne Optionen sowie für Spreads oder Kombinationsstrategien aufzuzeigen. Risikodiagramme können auch für Short-Positionen oder für komplexe Strategien wie Schmetterlinge,. Straddles, Kondore oder vertikale Spreads erstellt werden.

Beispiele für Risikodiagramme

Das folgende Risikodiagramm zeigt das Gewinn- oder Verlustpotenzial für eine einfache Long -Call- Position von ABC Corp mit 60 Tagen bis zum Ablaufdatum, einem Ausübungspreis von 50,00 $, einer Kontraktgröße von 100 (Aktien) und Kosten ( Prämie ) von 2,30 $ pro Aktie (für eine anfängliche Ausgabe von insgesamt 230 $).

Beachten Sie, dass das Diagramm drei verschiedene Kurven enthält, von denen jede die Gewinn-/Verlustmöglichkeiten zu drei verschiedenen Zeitpunkten darstellt. Die gepunktete Linie ist der Gewinn/Verlust heute, die halbgepunktete Linie ist der Gewinn/Verlust 30 Tage ab heute und die durchgezogene Linie ist der Gewinn/Verlust am Verfallsdatum (60 Tage ab heute).

Wie Sie sehen können, sinkt der Zeitwert der Option im Laufe der Zeit, bis er Null erreicht. An diesem Punkt hat der Optionsinhaber einen maximalen Verlust von 230 $ (die Kosten des Optionsvertrags), der eintreten würde, wenn die Option wäre nicht ausgeübt. Daher kann ein Optionsinhaber unter Verwendung dieser Art von Diagrammen seinen potenziellen Gewinn/Verlust am oder vor dem Ablaufdatum leicht anzeigen.

Beachten Sie auch die grüne vertikale Linie bei 50,00 $, die den Ausübungspreis der Option darstellt, die einen Wendepunkt in der Kurve bildet. Wenn die Option abläuft, wenn die zugrunde liegende ABC-Aktie weniger als 50 $ beträgt, verfällt die Option wertlos und der Anleger verliert die gezahlte Prämie (insgesamt 230 $). Wenn die Aktie zwischen 50 $ und 52,30 $ endet, verliert der Trader einen Teil der gezahlten Prämie. Oberhalb von 52,30 $ hat der Investor ein unbegrenztes Gewinnpotential.

Das folgende Risikodiagramm zeigt die potenziellen Auszahlungen für einen 50-55-Long -Call-Spread (auch bekannt als Bull Vertical Spread) in KC-Futures, bei dem sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust aus der Strategie begrenzt sind.

Höhepunkte

• Risikodiagramme können auch verwendet werden, um potenzielle Gewinne für Spreads, Kombinationsstrategien und auch komplexere Trades anzuzeigen.

• Ein Risikodiagramm (oder Gewinndiagramm) ist eine zweidimensionale grafische Darstellung, die die Bandbreite der Gewinn- oder Verlustmöglichkeiten für einen Optionshandel anzeigt.

• Die horizontale Achse eines Risikodiagramms zeigt den Preis eines zugrunde liegenden Wertpapiers an seinem Ablaufdatum, während die vertikale Achse potenzielle Gewinne oder Verluste anzeigt.