लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (एसबीआईसी)

एक लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (एसबीआईसी) क्या है?

एक लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (एसबीआईसी) एक प्रकार की निजी स्वामित्व वाली निवेश कंपनी है जिसे लघु व्यवसाय प्रशासन (एसबीए) द्वारा लाइसेंस प्राप्त है। लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां छोटी कंपनियों को इक्विटी और ऋण वित्तपोषण दोनों के साथ आपूर्ति करती हैं। वे स्टार्टअप पूंजी चाहने वाले कई छोटे उद्यमों के लिए उद्यम पूंजी फर्मों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प प्रदान करते हैं ।

एक लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (SBIC) कैसे काम करती है

लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां एसबीए द्वारा प्रदान की गई ऋण गारंटी के लिए अनुकूल दरों पर उधार ली गई धनराशि के साथ जुटाई गई पूंजी का उपयोग करके छोटे व्यवसायों को धन की आपूर्ति करती हैं। SBA छोटे व्यवसायों में प्रत्यक्ष निवेश नहीं करता है। इसकी भूमिका एसबीआईसी को उनके ऋण दायित्वों, जिन्हें डिबेंचर कहा जाता है, की गारंटी देकर उत्तोलन प्राप्त करने में मदद करना है

एसबीआईसी के लिए आवश्यकताएँ

1% का एक प्रतिबद्धता शुल्क है जिसे SBIC को ऋणदाता को अग्रिम भुगतान करना होगा, साथ ही जारी करने के समय 2% की निकासी शुल्क भी देना होगा। लगभग 1% का अर्धवार्षिक, परिवर्तनीय शुल्क भी है। परियोजना वित्त, अचल संपत्ति, या गैर-व्यावसायिक साझेदारी या ट्रस्ट जैसी निष्क्रिय संस्थाओं के लिए निवेश की अनुमति नहीं है । मानक डिबेंचर से प्राप्त आय का उपयोग केवल निवेश करने के लिए किया जा सकता है एसबीए के आकार और मानकों के कार्यालय द्वारा परिभाषित नियमों और मानकों के अनुसार छोटे व्यवसाय ।

उद्यमियों और लघु व्यवसाय स्टार्टअप की संख्या हर साल बड़ी होती जाती है, जिससे लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण हो जाती हैं।

डिबेंचर या तो मानक या रियायती हैं। दो प्रकार के रियायती डिबेंचर हैं: निम्न-से-मध्यम आय (एलएमआई) और ऊर्जा बचत। रियायती डिबेंचर मानक डिबेंचर की तुलना में अधिमान्य भुगतान और ब्याज शर्तों का आनंद लेता है। एलएमआई डिबेंचर के तहत, एसबीआईसी को छोटे व्यवसायों में निवेश करना चाहिए जिनके पास कम से कम मध्यम आय वाले क्षेत्रों में कम से कम 50% कर्मचारी या संपत्ति है, या जिसमें 35% पूर्णकालिक कर्मचारी एलएमआई क्षेत्र में रहते हैं। ऊर्जा बचत डिबेंचर के तहत, गैर-नवीकरणीय ऊर्जा की कमी पर केंद्रित व्यवसाय में निवेश करने के लिए आय का उपयोग किया जाना चाहिए ।

विशेष ध्यान

कांग्रेस ने 1958 में लघु व्यवसाय निवेश कंपनी कार्यक्रम की स्थापना की ताकि छोटे व्यवसायों के लिए दीर्घकालिक पूंजी को सुलभ बनाने के लिए एक और मार्ग बनाया जा सके। SBIC को लाइसेंस और स्वीकृत होने के बाद, SBA इसे कई वर्षों में लीवरेज की एक निर्धारित राशि प्रदान करने की प्रतिबद्धता प्रदान करेगा ।

डिबेंचर नामक एक ऋण सुरक्षा जारी की जाएगी। उस डिबेंचर का धारक समय के साथ मूल भुगतान और ब्याज का हकदार होता है। यह सबसे आम तौर पर चुने गए दीर्घकालिक या मध्यम अवधि के ऋण स्वरूपों में से एक है ।

मानक डिबेंचर की अवधि दस वर्ष या उससे अधिक होती है, और यह निधि के लिए प्रतिबद्ध निजी पूंजी के दो गुना के बराबर या उससे कम राशि के रूप में उपलब्ध होती है। कुछ मामलों में, एसबीए डिबेंचर को प्रतिबद्ध निजी पूंजी के तीन गुना से कम होने की अनुमति देगा, लेकिन केवल उन लाइसेंसधारियों के लिए जो पहले एक से अधिक फंड का प्रबंधन कर चुके हैं। एसबीआईसी को जिस ऊपरी सीमा तक पहुंच दी जा सकती है, वह एकल फंड के लिए अधिकतम 175 मिलियन डॉलर और कई फंडों के लिए 350 मिलियन डॉलर है ।

हाइलाइट्स

• एसबीआईसी आमतौर पर अधिक क्षमाशील होते हैं और पारंपरिक बैंकों और उधारदाताओं की तुलना में बेहतर शर्तों की पेशकश करते हैं।

• लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां (एसबीआईसी) छोटे व्यवसायों और स्टार्टअप को अद्वितीय वित्तपोषण विकल्प प्रदान करती हैं।

• डिबेंचर का उपयोग 10 साल की मानक चुकौती अवधि के साथ, ब्याज और पुनर्भुगतान की शर्तों को निर्धारित करने के लिए किया जाता है ।