Small Business Investment Company (SBIC)
Hva er et investeringsselskap for småbedrifter (SBIC)?
Et investeringsselskap for småbedrifter (SBIC) er en type privateid investeringsselskap som er lisensiert av Small Business Administration (SBA). Investeringsselskaper for små bedrifter forsyner små bedrifter med både egenkapital- og gjeldsfinansiering. De gir et levedyktig alternativ til venturekapitalfirmaer for mange små bedrifter som søker oppstartskapital
Hvordan et investeringsselskap for småbedrifter (SBIC) fungerer
Investeringsselskaper for småbedrifter leverer penger til små bedrifter ved å bruke kapital de har samlet inn sammen med midler de har lånt til gunstige priser takket være lånegarantier gitt av SBA. SBA gjør ikke direkte investeringer i små bedrifter. Dens rolle er å hjelpe SBIC-er med å oppnå innflytelse ved å garantere sine låneforpliktelser, kalt obligasjoner .
Krav til en SBIC
Det er et forpliktelsesgebyr på 1 % som SBIC må betale til utlåner på forhånd, samt et trekkgebyr på 2 % på utstedelsestidspunktet. Det er også et halvårlig, variabelt gebyr på ca. 1%.Investeringer er vanligvis ikke tillatt for prosjektfinansiering, eiendom eller passive enheter som et ikke-forretningspartnerskap eller trust.Inntekter fra et standard obligasjonslån kan bare brukes til å investere i små bedrifter i henhold til forskriftene og parameterne definert av SBAs kontor for størrelse og standarder .
Antallet gründere og småbedriftsoppstart vokser hvert år, noe som gjør at småbedriftsinvesteringsselskaper er viktigere enn noen gang før.
Obligasjoner er enten standard eller diskontert. Det finnes to typer diskonterte obligasjoner: lav til moderat inntekt (LMI) og energisparing. Det neddiskonterte obligasjonslånet har fortrinnsrett betalings- og rentevilkår sammenlignet med standardobligasjonen. Under LMI-obligasjonen må SBICs foreta investeringer i små bedrifter som har minst 50 % av ansatte eller eiendeler i lav-til-moderate inntektssoner, eller hvor 35 % av heltidsansatte bor i en LMI-sone. Under energisparende obligasjonslån må inntektene brukes til å investere i en virksomhet som fokuserer på reduksjon av ikke-fornybar energi .
Spesielle hensyn
Kongressen etablerte Small Business Investment Company-programmet i 1958 for å skape en annen vei for langsiktig kapital som skal gjøres tilgjengelig for små bedrifter. Etter at en SBIC er lisensiert og godkjent, vil SBA gi den en forpliktelse til å gi en bestemt mengde innflytelse over flere år .
Når dette fondet er etablert, vil det utstedes et gjeldspapir som kalles et obligasjonslån når en investering skal foretas. Innehaveren av dette obligasjonslånet har da rett til avdrag og renter over tid. Dette er en av de mest valgte lang- eller mellomlangsiktige gjeldsformatene
Standardobligasjonslånet har en løpetid på ti år eller mer, og det er tilgjengelig som et beløp tilsvarende eller mindre enn to ganger den private kapitalen som er forpliktet til fondet. I noen tilfeller vil SBA tillate at obligasjonslånet er mindre enn tre ganger den forpliktede private kapitalen, men bare for de rettighetshavere som tidligere har forvaltet mer enn ett fond. Den øvre grensen som SBIC-er kan gis tilgang til er maksimalt $175 millioner for et enkelt fond og $350 millioner for flere fond .
Høydepunkter
– SBIC-er er vanligvis mer tilgivende og tilbyr bedre vilkår enn tradisjonelle banker og långivere.
Small Business Investment Companies (SBIC) gir små bedrifter og startups unike finansieringsmuligheter.
Gjeldsbrev brukes til å fastsette vilkårene for renter og tilbakebetaling, med en standard tilbakebetalingstid på 10 år .
