Small Business Investment Company (SBIC)

Hvad er et investeringsselskab for små virksomheder (SBIC)?

Et investeringsselskab for små virksomheder (SBIC) er en type privatejet investeringsselskab, der er licenseret af Small Business Administration (SBA). Små virksomheders investeringsselskaber forsyner små virksomheder med både egenkapital- og gældsfinansiering. De udgør et levedygtigt alternativ til venturekapitalfirmaer for mange små virksomheder, der søger startkapital .

Sådan fungerer et investeringsselskab for små virksomheder (SBIC).

Små virksomheders investeringsselskaber leverer penge til små virksomheder ved at bruge kapital, de har rejst sammen med midler, de har lånt til favorable priser takket være lånegarantier fra SBA. SBA foretager ikke direkte investeringer i små virksomheder. Dens rolle er at hjælpe SBIC'er med at opnå gearing ved at garantere deres låneforpligtelser, kaldet gældsbreve .

Krav til en SBIC

Der er et forpligtelsesgebyr på 1 %, som SBIC skal betale til långiveren på forhånd, samt et trækgebyr på 2 % på udstedelsestidspunktet. Der er også et halvårligt, variabelt gebyr på omkring 1%.Investeringer er typisk ikke tilladt for projektfinansiering, fast ejendom eller passive enheder såsom et ikke-erhvervsmæssigt partnerskab eller trust.Provenuet fra et standardgældsbrev kan kun bruges til at investere i små virksomheder i henhold til reglerne og parametrene defineret af SBA's Office of Size and Standards .

Antallet af iværksættere og opstart af små virksomheder vokser hvert år, hvilket gør små virksomheders investeringsselskaber vigtigere end nogensinde før.

Gældsbreve er enten standard eller tilbagediskonterede. Der er to typer diskonterede gældsbreve: lav til moderat indkomst (LMI) og energibesparelse. Det tilbagediskonterede gældsbrev nyder godt af fordelagtige betalings- og rentevilkår sammenlignet med standardgældsbrevet. I henhold til LMI-obligationen skal SBIC'er foretage investeringer i små virksomheder, der har mindst 50 % af ansatte eller aktiver i lav- til moderate indkomstzoner, eller hvor 35 % af fuldtidsansatte bor i en LMI-zone. Under energibesparende gældsbrev skal provenuet bruges til at investere i en virksomhed, der fokuserer på reduktion af ikke-vedvarende energi .

Særlige overvejelser

Kongressen etablerede Small Business Investment Company-programmet i 1958 for at skabe en anden vej for langsigtet kapital, der skal gøres tilgængelig for små virksomheder. Når en SBIC er licenseret og godkendt, vil SBA give den en forpligtelse til at give en bestemt mængde gearing over flere år .

Når denne fond er etableret, vil der blive udstedt et gældsbevis kaldet et gældsbrev,. når en investering skal foretages. Indehaveren af dette gældsbrev er derefter berettiget til afdrag og renter over tid. Dette er et af de mest almindeligt valgte lang- eller mellemfristede gældsformater .

Standardlånet har en løbetid på ti år eller mere, og det er tilgængeligt som et beløb svarende til eller mindre end to gange den private kapital, der er tilsagt til fonden. I nogle tilfælde vil SBA tillade, at gældsbrevet er mindre end tre gange den forpligtede private kapital, men kun for de licenstagere, der tidligere har forvaltet mere end én fond. Den øvre grænse, som SBIC'er kan få adgang til, er maksimalt $175 millioner for en enkelt fond og $350 millioner for flere fonde .

##Højdepunkter

• SBIC'er er typisk mere tilgivende og tilbyder bedre vilkår end traditionelle banker og långivere.

• Small Business Investment Companies (SBIC) giver små virksomheder og startups unikke finansieringsmuligheder.

• Gældsbreve anvendes til at fastlægge vilkårene for renter og tilbagebetaling med en standard tilbagebetalingsperiode på 10 år .