小型企业投资公司 (SBIC)

什么是小型企业投资公司 (SBIC)？

小型企业管理局(SBA)许可的私有投资公司。小企业投资公司为小公司提供股权和债务融资。对于许多寻求启动资金的小企业来说，它们为风险投资公司提供了一个可行的替代方案。

小型企业投资公司 (SBIC) 的运作方式

由于 SBA 提供的贷款担保，小企业投资公司利用他们筹集的资金以及以优惠利率借入的资金向小企业提供资金。 SBA 不对小企业进行直接投资。它的作用是通过保证其贷款义务（称为债券）来帮助 SBIC 获得杠杆作用。

SBIC 的要求

SBIC 必须预先向贷方支付 1% 的承诺费，并在发行时支付 2% 的提款费。还有大约 1% 的半年浮动费用。通常不允许对项目融资、房地产或被动实体（如非商业合作伙伴关系或信托）进行投资。标准债券的收益只能用于投资根据 SBA 规模和标准办公室定义的法规和参数，小型企业。

企业家和小企业初创企业的数量每年都在增加，这使得小企业投资公司比以往任何时候都更加重要。

债券要么是标准的，要么是贴现的。有两种类型的贴现债券：中低收入（LMI）和节能。贴现债券较标准债券享有优惠的还款和利息条件。根据 LMI 债券，SBIC 必须对至少 50% 的员工或资产位于中低收入地区的小企业进行投资，或者 35% 的全职员工居住在 LMI 地区的小企业。根据节能债券，收益必须用于投资于专注于减少不可再生能源的业务。

特别注意事项

国会于 1958 年制定了小企业投资公司计划，以便为小企业提供另一条长期资本途径。在 SBIC 获得许可和批准后，SBA 将向其承诺在几年内提供一定数量的杠杆作用。

将在进行投资时发行称为债券的债务证券。然后，该债券的持有人有权随着时间的推移获得本金和利息。这是最常选择的长期或中期债务形式之一。

标准债券的期限为 10 年或以上，其金额等于或小于承诺投入该基金的私人资本的两倍。在某些情况下，SBA 将允许债券低于承诺的私人资本的三倍，但仅限于以前管理过一只以上基金的持牌人。 SBIC 可能被授予访问权限的上限是单个基金的最高限额为 1.75 亿美元，多个基金的最高限额为 3.5 亿美元。

＃＃强调

SBIC 通常比传统银行和贷方更宽容，并提供更好的条款。
小型企业投资公司 (SBIC) 为小型企业和初创企业提供独特的融资选择。
债券用于制定利息和还款期限，标准还款期限为10年。