Küçük İşletme Yatırım Şirketi (SBIC)

Küçük İşletme Yatırım Şirketi (SBIC) Nedir?

Küçük işletme yatırım şirketi (SBIC), Küçük İşletme Yönetimi (SBA) tarafından lisanslanan bir tür özel sermayeli yatırım şirketidir. Küçük işletme yatırım şirketleri, küçük şirketlere hem öz sermaye hem de borç finansmanı sağlar. Başlangıç sermayesi arayan birçok küçük işletme için risk sermayesi şirketlerine uygun bir alternatif sunarlar .

Küçük İşletme Yatırım Şirketi (SBIC) Nasıl Çalışır?

Küçük işletme yatırım şirketleri, SBA tarafından sağlanan kredi garantileri sayesinde topladıkları sermaye ve uygun oranlarda borç aldıkları fonları kullanarak küçük işletmelere para sağlamaktadır. SBA, küçük işletmelere doğrudan yatırım yapmaz. Rolü, SBIC'lerin borç olarak adlandırılan kredi yükümlülüklerini garanti ederek kaldıraç elde etmelerine yardımcı olmaktır .

SBIC için gereksinimler

SBIC'nin borç verene önceden ödemesi gereken %1'lik bir taahhüt ücretinin yanı sıra düzenleme sırasında %2'lik bir geri çekme ücreti vardır. Ayrıca yaklaşık %1'lik altı aylık, değişken bir ücret vardır.Yatırımlara genellikle proje finansmanı, gayrimenkul veya ticari olmayan ortaklık veya tröst gibi pasif kuruluşlar için izin verilmez.Standart bir tahvilden elde edilen gelirler yalnızca yatırım yapmak için kullanılabilir. SBA'nın Boyut ve Standartlar Ofisi tarafından tanımlanan düzenlemelere ve parametrelere göre küçük işletmeler .

Girişimcilerin ve küçük işletme girişimlerinin sayısı her yıl artıyor ve Küçük İşletme Yatırım Şirketlerini her zamankinden daha önemli hale getiriyor.

Borçlar ya standart ya da indirimlidir. İki tür indirimli borç vardır: düşük-orta gelirli (LMI) ve enerji tasarrufu. İndirimli tahvil, standart tahvile kıyasla tercihli ödeme ve faiz koşullarına sahiptir. LMI tahvili kapsamında, SBIC'ler, çalışanlarının en az %50'si veya düşük-orta gelirli bölgelerde varlıkları olan veya tam zamanlı çalışanların %35'inin bir LMI bölgesinde yaşadığı küçük işletmelere yatırım yapmalıdır. Enerji tasarruflu tahvil kapsamında, gelirler yenilenemez enerjinin azaltılmasına odaklanan bir işletmeye yatırım yapmak için kullanılmalıdır .

Özel Hususlar

Kongre, uzun vadeli sermayenin küçük işletmeler için erişilebilir hale getirilmesi için başka bir yol oluşturmak amacıyla 1958'de Küçük İşletme Yatırım Şirketi programını kurdu. Bir SBIC lisanslanıp onaylandıktan sonra, SBA ona birkaç yıl boyunca belirli bir miktarda kaldıraç sağlama taahhüdü verecektir .

Bu fon kurulduğunda, bir yatırım yapılacağı zaman tahvil adı verilen bir borç senedi çıkarılacaktır. Bu borcun sahibi daha sonra anapara ödemeleri ve zaman içinde faiz alma hakkına sahiptir. Bu, en çok tercih edilen uzun veya orta vadeli borç biçimlerinden biridir .

Standart tahvilin vadesi on yıl veya daha fazladır ve fona taahhüt edilen özel sermayenin iki katına eşit veya daha az bir tutar olarak mevcuttur. Bazı durumlarda, SBA, borcun taahhüt edilen özel sermayenin üç katından daha az olmasına izin verir, ancak bu, yalnızca daha önce birden fazla fonu yöneten lisans sahipleri için. SBIC'lere erişim verilebilecek üst sınır, tek bir fon için maksimum 175 milyon dolar ve birden fazla fon için 350 milyon dolar .

Öne Çıkanlar

SBIC'ler tipik olarak daha bağışlayıcıdır ve geleneksel bankalardan ve borç verenlerden daha iyi koşullar sunar.
Küçük İşletme Yatırım Şirketleri (SBIC), küçük işletmelere ve yeni başlayanlara benzersiz finansman seçenekleri sunar.
Borçlanmalar, standart 10 yıllık bir geri ödeme süresi ile faiz ve geri ödeme koşullarını belirlemek için kullanılır .