Small Business Investment Company (SBIC)
Mikä on pienyrityssijoitusyhtiö (SBIC)?
Pienyrityssijoitusyhtiö (SBIC) on eräänlainen yksityisomistuksessa oleva sijoitusyhtiö, joka on lisensoitu Small Business Administrationin (SBA) toimesta. Pienyrityssijoitusyhtiöt tarjoavat pienille yrityksille sekä osake- että lainarahoitusta. Ne tarjoavat elinkelpoisen vaihtoehdon riskipääomayrityksille monille pienille yrityksille, jotka etsivät käynnistyspääomaa
Kuinka Small Business Investment Company (SBIC) toimii
Pienyrityssijoitusyhtiöt toimittavat rahaa pienille yrityksille käyttämällä hankkimaansa pääomaa sekä varoja, jotka ne ovat lainanneet edullisin korkoin SBA:n lainatakuiden ansiosta. SBA ei tee suoria sijoituksia pieniin yrityksiin. Sen tehtävänä on auttaa SBIC:itä saamaan vipuvaikutusta takaamalla lainavelvoitteensa, joita kutsutaan debentuureiksi .
SBIC:n vaatimukset
On 1 %:n sitoumusmaksu, joka SBIC:n on maksettava lainanantajalle etukäteen, sekä 2 %:n nostomaksu liikkeeseenlaskuhetkellä. Lisäksi peritään puolivuosittainen, noin 1 %:n muuttuva maksu.Sijoituksia ei yleensä sallita projektirahoitukseen, kiinteistöihin tai passiivisiin kokonaisuuksiin, kuten ei-liiketoimintaan kuuluviin kumppanuuksiin tai trustiin.Tavallisen debentuurilainan tuottoa voidaan käyttää vain sijoittamiseen pienyritykset SBA:n koko- ja standardiviraston määrittelemien sääntöjen ja parametrien mukaisesti .
Yrittäjien ja aloittavien pienyritysten määrä kasvaa vuosi vuodelta, joten pienyrityssijoitusyhtiöt ovat tärkeämpiä kuin koskaan ennen.
Debentuurit ovat joko vakio- tai diskontattuja. Diskontoituja debentuurilainoja on kahta tyyppiä: pienituloiset (LMI) ja energiansäästö. Diskontoidulla debentuurilla on edullisemmat maksu- ja korkoehdot verrattuna vakiodebentuuriin. LMI-debentuurin mukaan SBIC:iden on tehtävä sijoituksia pieniin yrityksiin, joiden työntekijöistä tai varoista vähintään 50 prosenttia on alhaisen tai kohtalaisen tulotason alueilla tai joissa 35 prosenttia kokoaikaisista työntekijöistä asuu LMI-vyöhykkeellä. Energiansäästölainan tuotot on käytettävä uusiutumattoman energian vähentämiseen keskittyvään liiketoimintaan .
Erityisiä huomioita
Kongressi perusti Small Business Investment Company -ohjelman vuonna 1958 luodakseen uuden tavan pitkän aikavälin pääoman saattamiseksi pienyritysten saataville. Kun SBIC on lisensoitu ja hyväksytty, SBA antaa sille sitoumuksen tarjota tietyn määrän vipuvaikutusta useiden vuosien ajan .
Kun tämä rahasto on perustettu, velkapaperi, jota kutsutaan debentuuriksi,. lasketaan liikkeeseen, kun sijoitus on tarkoitus tehdä. Tämän joukkovelkakirjalainan haltijalla on tällöin oikeus pääoman maksuun ja ajan mittaan korkoon. Tämä on yksi yleisimmin valituista pitkän tai keskipitkän aikavälin velkamuodoista
Vakiodebentuurin laina-aika on vähintään kymmenen vuotta, ja sitä on saatavana määränä, joka on enintään kaksi kertaa rahastoon sitoutunut yksityinen pääoma. Joissakin tapauksissa SBA sallii debentuurin olla alle kolme kertaa sitoutunut yksityinen pääoma, mutta vain niille lisenssinsaajille, jotka ovat aiemmin hallinnoineet useampaa kuin yhtä rahastoa. Yläraja, johon SBIC:ille voidaan myöntää käyttöoikeus, on enintään 175 miljoonaa dollaria yhdelle rahastolle ja 350 miljoonaa dollaria useille rahastoille .
Kohokohdat
SBIC:t ovat tyypillisesti anteeksiantavaisempia ja tarjoavat paremmat ehdot kuin perinteiset pankit ja lainanantajat.
Small Business Investment Companies (SBIC) tarjoaa pienyrityksille ja startup-yrityksille ainutlaatuisia rahoitusvaihtoehtoja.
Debentuureja käytetään koron ja takaisinmaksun ehtojen määrittämiseen, ja normaali takaisinmaksuaika on 10 vuotta .
