Investmentgesellschaft für kleine Unternehmen (SBIC)
Was ist eine Small Business Investment Company (SBIC)?
Eine Small Business Investment Company (SBIC) ist eine Art Investmentgesellschaft in Privatbesitz, die von der Small Business Administration (SBA) lizenziert ist. Investmentgesellschaften für kleine Unternehmen versorgen kleine Unternehmen sowohl mit Eigen- als auch mit Fremdfinanzierung. Sie bieten vielen kleinen Unternehmen, die Startkapital suchen, eine praktikable Alternative zu Risikokapitalfirmen .
Wie eine Small Business Investment Company (SBIC) funktioniert
Investmentgesellschaften für kleine Unternehmen versorgen kleine Unternehmen mit Geld, indem sie Kapital verwenden, das sie zusammen mit Geldern, die sie dank der von der SBA bereitgestellten Kreditgarantien zu günstigen Zinssätzen geliehen haben, aufgenommen haben. Die SBVg investiert nicht direkt in Kleinunternehmen. Seine Aufgabe besteht darin, SBICs dabei zu helfen, Hebelwirkung zu erlangen, indem sie ihre Darlehensverpflichtungen, sogenannte Schuldverschreibungen , garantieren
Anforderungen für ein SBIC
Es gibt eine Bereitstellungsgebühr von 1 %, die die SBIC im Voraus an den Kreditgeber zahlen muss, sowie eine Ziehungsgebühr von 2 % zum Zeitpunkt der Ausgabe. Es gibt auch eine halbjährliche, variable Gebühr von etwa 1 %.Investitionen sind in der Regel nicht für Projektfinanzierungen, Immobilien oder passive Einheiten wie eine nicht geschäftliche Personengesellschaft oder einen Trust zulässig.Erlöse aus einer Standardschuldverschreibung können nur für Investitionen verwendet werden kleine Unternehmen gemäß den Vorschriften und Parametern, die vom Office of Size and Standards der SBA festgelegt wurden .
Die Zahl der Unternehmer und Start-ups kleiner Unternehmen wächst von Jahr zu Jahr, wodurch Small Business Investment Companies wichtiger denn je sind.
Schuldverschreibungen sind entweder Standard oder abgezinst. Es gibt zwei Arten von diskontierten Schuldverschreibungen: Low-to-Moderate Income (LMI) und Energy Saving. Die diskontierte Schuldverschreibung genießt gegenüber der Standardschuldverschreibung bevorzugte Zahlungs- und Zinskonditionen. Unter der LMI-Anleihe müssen SBICs Investitionen in kleine Unternehmen tätigen, die mindestens 50 % der Mitarbeiter oder Vermögenswerte in Zonen mit niedrigem bis mittlerem Einkommen haben oder in denen 35 % der Vollzeitbeschäftigten in einer LMI-Zone leben. Bei der Energiesparanleihe muss der Erlös für die Investition in ein Unternehmen verwendet werden, das sich auf die Reduzierung nicht erneuerbarer Energien konzentriert .
Besondere Überlegungen
Der Kongress richtete 1958 das Small Business Investment Company-Programm ein, um einen weiteren Weg für den Zugang zu langfristigem Kapital für kleine Unternehmen zu schaffen. Nachdem ein SBIC lizenziert und genehmigt wurde, verpflichtet sich die SBA, über mehrere Jahre hinweg eine bestimmte Hebelwirkung bereitzustellen .
Sobald dieser Fonds eingerichtet ist, wird eine Schuldverschreibung namens Schuldverschreibung ausgegeben, wenn eine Investition getätigt werden soll. Der Inhaber dieser Schuldverschreibung hat dann Anspruch auf Tilgungszahlungen und Zinsen im Laufe der Zeit. Dies ist eines der am häufigsten gewählten lang- oder mittelfristigen Schuldenformate
Die Standardschuldverschreibung hat eine Laufzeit von zehn Jahren oder mehr und ist in Höhe des zweifachen oder geringeren privaten Kapitals des Fonds erhältlich. In einigen Fällen erlaubt die SBA, dass die Schuldverschreibung weniger als das Dreifache des gebundenen Privatkapitals beträgt, jedoch nur für diejenigen Lizenznehmer, die zuvor mehr als einen Fonds verwaltet haben. Die Obergrenze, zu der SBICs Zugang gewährt werden kann, beträgt maximal 175 Millionen US-Dollar für einen einzelnen Fonds und 350 Millionen US-Dollar für mehrere Fonds .
Höhepunkte
SBICs sind in der Regel nachsichtiger und bieten bessere Konditionen als traditionelle Banken und Kreditgeber.
Small Business Investment Companies (SBIC) bieten kleinen Unternehmen und Startups einzigartige Finanzierungsmöglichkeiten.
Schuldverschreibungen werden verwendet, um die Zins- und Rückzahlungsbedingungen mit einer Standardlaufzeit von 10 Jahren festzulegen .
