Compañía de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC)
¿Qué es una CompañÃa de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC)?
Una compañÃa de inversión para pequeñas empresas (SBIC, por sus siglas en inglés) es un tipo de compañÃa de inversión de propiedad privada autorizada por la Administración de Pequeñas Empresas (SBA, por sus siglas en inglés). Las empresas de inversión en pequeñas empresas suministran a las pequeñas empresas tanto financiación de capital como de deuda. Brindan una alternativa viable a las empresas de capital de riesgo para muchas pequeñas empresas que buscan capital inicial .
Cómo funciona una compañÃa de inversión para pequeñas empresas (SBIC)
Las empresas de inversión en pequeñas empresas suministran dinero a las pequeñas empresas, utilizando el capital que han recaudado junto con los fondos que han tomado prestados a tasas favorables gracias a las garantÃas de préstamos proporcionadas por la SBA. La SBA no realiza inversiones directas en pequeñas empresas. Su función es ayudar a las SBIC a obtener apalancamiento garantizando sus obligaciones crediticias, denominadas debentures .
Requisitos para una SBIC
Hay una comisión de compromiso del 1 % que la SBIC debe pagar al prestamista por adelantado, asà como una comisión por retiro del 2 % en el momento de la emisión. También hay un cargo variable semestral de alrededor del 1%. Por lo general, no se permiten inversiones para financiamiento de proyectos, bienes raÃces o entidades pasivas,. como sociedades no comerciales o fideicomisos. Los ingresos de una obligación estándar solo se pueden usar para invertir en pequeñas empresas según las normas y parámetros definidos por la Oficina de Tamaño y Estándares de la SBA .
La cantidad de emprendedores y pequeñas empresas nuevas crece cada año, lo que hace que las CompañÃas de Inversión en Pequeñas Empresas sean más importantes que nunca.
Las obligaciones son estándar o con descuento. Hay dos tipos de bonos con descuento: ingresos bajos a moderados (LMI) y ahorro de energÃa. La obligación descontada goza de condiciones preferenciales de pago e interés en comparación con la obligación estándar. Según la obligación LMI, las SBIC deben realizar inversiones en pequeñas empresas que tengan al menos el 50 % de los empleados o activos en zonas de ingresos bajos a moderados, o en las que el 35 % de los empleados de tiempo completo vivan en una zona LMI. Bajo la obligación de ahorro de energÃa, los ingresos deben usarse para invertir en un negocio enfocado en la reducción de energÃa no renovable .
Consideraciones Especiales
El Congreso estableció el programa Small Business Investment Company en 1958 para crear otra vÃa para que el capital a largo plazo sea accesible para las pequeñas empresas. Después de que se autorice y apruebe una SBIC, la SBA le otorgará el compromiso de proporcionar una cantidad fija de apalancamiento durante varios años .
se emitirá un tÃtulo de deuda llamado debenture cuando se vaya a realizar una inversión. El tenedor de esa obligación tiene entonces derecho a pagos de capital e intereses a lo largo del tiempo. Este es uno de los formatos de deuda a largo o mediano plazo más elegidos .
La obligación estándar tiene un plazo de diez años o más, y está disponible por un monto igual o inferior a dos veces el capital privado comprometido con el fondo. En algunos casos, la SBA permitirá que la obligación sea inferior a tres veces el capital privado comprometido, pero solo para aquellos licenciatarios que anteriormente hayan administrado más de un fondo. El lÃmite superior al que se puede otorgar acceso a las SBIC es un máximo de $ 175 millones para un solo fondo y $ 350 millones para múltiples fondos .
Reflejos
Los SBIC suelen ser más indulgentes y ofrecen mejores condiciones que los bancos y prestamistas tradicionales.
Las CompañÃas de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC, por sus siglas en inglés) brindan a las pequeñas empresas y nuevas empresas opciones de financiamiento únicas.
Las obligaciones se utilizan para establecer los términos de interés y reembolso, con un plazo estándar de reembolso de 10 años .
